Creative Economy Creative Economy Креативная экономика 1994-6929 2409-4684 BIBLIO-GLOBUS Publishing House 124821 10.18334/ce.20.3.124821 YEYFAA Articles Статьи Research Article The long-term savings program as a financial independence tool for the Russian population Программа долгосрочных сбережений как инструмент формирования финансовой независимости населения России https://orcid.org/0000-0002-8065-11906553-929557195714997AHB-3499-2022 Volokhina Vera Alekseevna Волохина Вера Алексеевна

Доцент кафедры финансов, кандидат экономических наук, доцент

 vera_orenburg@mail.ru https://orcid.org/0009-0007-7694-9879 Malogildeeva Almira Maratovna Малогильдеева Альмира Маратовна

Студент 4 курса направления «Экономика», бакалавриат

 amalogildeeva@mail.ru https://orcid.org/0009-0006-3051-4186 Nikolodov Ilya Romanovich Николодов Илья Романович

Студент 4 курса направления «Экономика», бакалавриат

 ilya.nikolodov@gmail.com https://orcid.org/0009-0007-6094-8089 Oleinik Alena Nikolaevna Олейник Алёна Николаевна

Студент 4 курса направления «Экономика», бакалавриат

 alyonaoleinik2004@mail.ru Orenburg State University named after V.A. Bondarenko Оренбургский государственный университет имени В.А. Бондаренко 31 03 2026 20 3 VOL 20, NO3 (2026) ТОМ 20, №3 (2026) 543 564 19 02 2026 23 03 2026 Copyright ©; 2026, Volokhina V.A., Malogildeeva A.M., Nikolodov I.R., Oleynik A.N. Copyright ©; 2026, Волохина В.А., Малогильдеева А.М., Николодов И.Р., Олейник А.Н. 2026 Volokhina V.A., Malogildeeva A.M., Nikolodov I.R., Oleynik A.N. Волохина В.А., Малогильдеева А.М., Николодов И.Р., Олейник А.Н. https://1economic.ru/lib/124821

The article examines a long-term savings program for individuals as a means of accumulating financial savings over a long time horizon. The article analyzes the main sources of capital, including personal contributions from participants, investment income, government co-financing and tax deductions. Based on the modeling of various participation options, the article evaluates the impact of the method of depositing funds (monthly and lump sum) on the total amount of savings. The calculations were performed taking into account the current program conditions and assumptions about stable investment returns. It is shown that the procedure and timing of contributions significantly affect the result due to the effect of compound interest. It has been established that with an equal amount of personal contributions, a one-time replenishment provides a higher level of savings compared to a monthly one. The article highlights the significant role of tax incentives in increasing the overall profitability of participation in the program.

В статье рассматривается программа долгосрочных сбережений граждан как способ формирования финансовых накоплений на длительном временном горизонте. Проанализированы основные источники формирования капитала, включая личные взносы участников, инвестиционный доход, государственное софинансирование и налоговые вычеты. На основе моделирования различных вариантов участия оценено влияние способа внесения средств — ежемесячного и единовременного — на итоговый размер накоплений. Расчёты выполнены с учётом действующих условий программы и предположений о стабильной доходности инвестирования. Показано, что порядок и сроки внесения взносов существенно влияют на результат за счёт эффекта сложного процента. Установлено, что при равном объёме личных взносов единовременное пополнение обеспечивает более высокий уровень накоплений по сравнению с ежемесячным. Отмечена значимая роль налоговых стимулов в повышении общей доходности участия в программе.

 long-term savings program funded pension returns co-financing compound interest программа долгосрочных сбережений накопительная пенсия доходность софинансирование сложный процент 1. Агеева Е. В. О целесообразности введения программы долгосрочных пенсионных сбережений // Прикладные экономические исследования. – 2024. – № 2. – c. 96 – 101. – doi: 10.47576/2949-1908.2024.2.2.010. 2. Белова М. Т., Нефёдова П. Д., Чернышев А. А. Практические аспекты формирования «длинных» денег в российской экономике // Креативная экономика. – 2025. – № 4. – c. 843-866. – doi: 10.18334/ce.19.4.122898. 3. Калькулятор программы долгосрочных сбережений. [Электронный ресурс]. URL: https://npfsberbanka.ru/pds (дата обращения: 06.02.2026). 4. Коновалова М. Е., Жиронкин С. А. // Управление финансовыми рисками. – 2026. – № 1. – url: https://1economic.ru/lib/124529. 5. Криничанский К.В. Теоретические основы и проблемные области современной теории длинных денег // Финансы: теория и практика. – 2025. – № 5. – c. 112-125. – doi: 10.26794/2587-5671-2025-29-5-112-125. 6. Логвинова И.Л., Кириллова Н.В. Факторы, влияющие на развитие Программы долгосрочных сбережений в Российской Федерации // Экономика, предпринимательство и право. – 2025. – № 3. – c. 2049-2064. – doi: 10.18334/epp.15.3.122818. 7. Лысова Л.Ю., Прокопьева Е.Л. Потенциал формирования длинных денег пенсионной системой России // Финансовый журнал. – 2025. – № 4. – c. 83 – 103. – doi: 10.31107/2075-1990-2025-4-83-103. 8. Полякова О.А., Литвин В.В., Ложечко А.С. Программа долгосрочных сбережений в механизме создания и приумножения длинных денег в российской экономике: результаты, проблемы и перспективы // Экономическое развитие России. – 2025. – № 11. – c. 295-299. – url: https://library.cbr.ru/catalog/lib/article/1042679/. 9. Программа долгосрочных сбережений. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/RSCI/activity_npf/program/ (дата обращения: 06.02.2026). 10. Тюриков А Г., Иванова Я. С. Программа долгосрочных сбережений как элемент пенсионного благополучия: экспертные оценки текущего состояния и перспектив развития // NOMOTHETIKA: Философия. Социология. Право. – 2025. – № 2. – c. 290 – 299. – doi: 10.52575/2712-746X-2025-50-2-290-299. 11. Терентьева И. В., Свистунов , А. В. Формирование пенсионных накоплений по обязательному пенсионному страхованию у пенсионных страховщиков: сравнительный анализ и оценка эффективности // Финансы: теория и практика. – 2023. – № 4. – c. 17 – 29. – doi: 10.26794/2587-5671-2023-27-4-17-29. 12. Терновская Е.П., Захаров В.А., Прохоров Г.М. Долгосрочные сбережения в российской экономике как источник инвестиций: проблемы формирования и направления развития // Экономика, предпринимательство и право. – 2025. – № 4. – c. 2919-2934. – doi: 10.18334/epp.15.4.122987. 13. Фроловская Ю. И. Современное развитие пенсионного обеспечения в Российской Федерации // Право и государство: теория и практика. – 2025. – № 6. – c. 343 – 346. – doi: 10.47643/1815-1337_2025_6_343. 14. Что такое программа долгосрочных сбережений (ПДС) и как она работает. [Электронный ресурс]. URL: https://www.sberbank.ru/ru/person/blog/programma-dolgosrochnykh-sberezheniy-chto-eto (дата обращения: 06.02.2026).