доцент кафедры экономической теории, кандидат экономических наук
The article examines the mechanisms of the spread of economic shocks in a globalized economy and determines the factors influencing their impact on various national economies. Within the framework of this study, the author has developed an econometric model of economic shock diffusion, linking GDP growth rates with shock characteristics and structural parameters of the economy for a sample of 45 countries for the period 1990-2023. In the course of the research, the author revealed a three-fold excess of losses of the Russian economy from financial crises compared with the American one. It was also found that the diffusion coefficient through the financial channel is 10-15 times higher than the trading channel. The author provides evidence of the asymmetry of the impact of shocks: negative shocks affect economic dynamics more strongly than positive ones. It is determined that countries with developed institutions are 40% more effective at coping with the effects of shocks. As part of the study, a matrix of correlations of shock synchronization between regions of the global economy was constructed. The main results of the study indicate that the diffusion of economic shocks occurs through financial, trade and institutional channels, and the speed and depth of spread are determined by the degree of integration of the national economy into global value chains. The article is of interest to research economists specializing in macroeconomics and international economics, anti-crisis policy makers, analysts of central banks and ministries of economy.
Настоящее исследование, посвящено решению научной проблемы количественной оценки механизмов распространения экономических шоков в глобализированной экономике и определению факторов, влияющих на их воздействие на различные национальные экономики. В рамках настоящего исследования, автор впервые разработал эконометрическую модель диффузии экономических шоков, связывающую темпы роста ВВП с характеристиками шоков и структурными параметрами экономики для выборки из 45 стран за период 1990-2023 годов. Конкретные научные результаты работы обусловлены тем, что в процессе исследования, автором выявлено трехкратное превышение потерь российской экономики от финансовых кризисов по сравнению с американской. Так же было установлено, что коэффициент диффузии через финансовый канал в 10-15 раз превышает торговый канал. Автор приводит доказательство асимметричности воздействия шоков – негативные шоки влияют на экономическую динамику сильнее позитивных. Дано определение, что страны с развитыми институтами на 40% эффективнее справляются с последствиями шоков. В рамках исследования произведено построение матрицы корреляций синхронизации шоков между регионами мировой экономики. Основные результаты исследования свидетельствуют о том, что диффузия экономических шоков происходит через финансовые, торговые и институциональные каналы, причем скорость и глубина распространения определяются степенью интеграции национальной экономики в глобальные цепочки создания стоимости. Статья представляет интерес для экономистов-исследователей, специализирующихся на макроэкономике и международной экономике, разработчиков антикризисной политики, аналитиков центральных банков и министерств экономики