Financial risk management

Управление финансовыми рисками

2221-7541 2618-8805

BIBLIO-GLOBUS Publishing House

124546

10.18334/ufr.22.1.124546

VZEITQ

Articles

Статьи

Research Article

Risk of insurance company insolvency

Риск нарушения платежеспособности страховой организации

https://orcid.org/0000-0002-5688-3178

1480-0706

57220930012

N-1413-2013

Kalayda

Svetlana Alexandrovna

Калайда

Светлана Александровна

доцент кафедры управления рисками и страхования, доктор экономических наук, доцент

s.kalayda@spbu.ru

St Petersburg State University Санкт-Петербургский государственный университет

31 03 2026

22 1

VOL 22, NO1 (2026)

ТОМ 22, №1 (2026)

129 142 14 01 2026 15 02 2026

2026

Kalayda S.A.

Калайда С.А.

https://1economic.ru/lib/124546

The importance of insurance as an institution of social and financial protection dictates the need to study the issues of ensuring the solvency and financial stability of insurers and to study the risks that counteract this. This determines the actual nature of the research. The article presents the results of the development of the solvency risk architecture. The article identifies the factors and risks that influence the occurrence and realization of the insolvency risk. The article analyzes the regulatory ratio of the insurer's own funds and liabilities. The article develops a mathematical description of insolvency risk violation. The article develops a risk management process.

Значимость страхования как института социальной и финансовой защиты диктует необходимость изучения вопросов обеспечения платежеспособности и финансовой устойчивости страховщиков и исследования рисков, противодействующих этому. Это определяет актуальный характер исследования. Среди полученных результатов исследования: представлены итоги формирования архитектуры риска нарушения платежеспособности; выявлены факторы и риски, оказывающие влияние на возникновение и реализацию риска нарушения платежеспособности; проведен анализ нормативного соотношения собственных средств и обязательств страховщика; представлено математическое описание риска нарушения платежеспособности страховщиков и разработан процесс управления рассматриваемым риском

insurer risks risk of insurance company insolvency management decisions

риски страховщика риск нарушения платежеспособности страховой организации управленческие решения

1. Барабанова В. В. Современные тенденции и перспективы применения пропорционального регулирования на страховом рынке России // Финансы и кредит. – 2020. – № 3. – c. 673-684. – doi: 10.24891/fc.26.3.673.

2. Гречина И.В., Мелентьева О. В., Катранжи М. К. Финансовые риски страховых компаний и методы их оптимизации // Управленческий учет. – 2024. – № 3. – c. 129-134.

3. Жукова А. А. Текущее состояние и перспективные направления макропруденциального регулирования страхового сектора // Страховое дело. – 2023. – № 7. – c. 33-39.

4. Макаренко Е. А. Размер чистой прибыли поставщика в системе риск-менеджмента закупок страховых услуг // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2022. – № 11. – c. 124-132. – doi: 10.36871/ek.up.p.r.2022.11.04.018.

5. Мальцева А. С. Снижение рисков российских страховых компаний в условиях сужения рынка // Корпоративная экономика. – 2022. – № 2. – c. 26-47.

6. Немцева Ю. В., Усольцева Л.А. Диверсификация страхового портфеля как инструмент снижения риска неплатежеспособности страховой организации // Российское предпринимательство. – 2017. – № 6. – c. 1005-1014. – doi: 10.18334/rp.18.6.37686.

7. Павличенко Я. В. Исследование степени влияния показателей платежеспособности на финансовый результат страховой компании // Инновации и инвестиции. – 2024. – № 11. – c. 458-461.

8. Цакаев А. Х. Платежеспособность в системе управления рисками страховой компании: подходы в оценке // Экономическая безопасность. – 2025. – № 5. – c. 1171-1192. – doi: 10.18334/ecsec.8.5.123300.

9. Челухина Н. Ф. О финансовых рисках страховых организаций в условиях санкций и макроэкономической нестабильности // Финансовый бизнес. – 2022. – № 4. – c. 91-95.

10.

10. Чернова Г. В., Халин В. Г. Влияние нового порядка формирования страховых резервов на риск страховщика // Международный экономический симпозиум - 2018: Материалы международных научных конференций, Санкт-Петербург, 19–20 апреля 2018 года. – Санкт-Петербург: Санкт-Петербургский государственный университет. Санкт-Петербург, 2018. – c. 134.

11.

11. Чернова Г. В., Калайда С. А. Оценка платежеспособности страховой организации в соответствии с Положением № 781-П // Страховое дело. – 2023. – № 7. – c. 3-13.

12.

12. Чернова Г.В., Кудрявцев А.А. Управление рисками. / Учебное пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2003. – 160 c.

13.

13. Черняков М. К., Черняков В. М. Страхование: абсолютные показатели финансовой устойчивости // Вестник Сибирского университета потребительской кооперации. – 2023. – № 4. – c. 50-60. – doi: 10.48642/2045.2023.64.57.005.

14.

14. Aldukhova E.V. Quantitative market risk assessment for insurance companies // Finance: Theory and Practice. – 2022. – № 26. – p. 109-123. – doi: 10.26794/2587-5671-2022-26-4-109-123.

15.

15. M. Rahma, D.Masyita, R.Sudarsono, M, Anwar. Determinants of insolvency in life insurance companies: a systematic literature review Biblioshiny and VOSviewer. Cogent Business Management. Volume 12, 2025. Issue 1. Pages 1-49.

16.

16. Giraldez-Puig P., Moreno I., Perez-Calero L., Guerrero Villegas J. ESG controversies and insolvency risk: evidence from the insurance industry // Management Decision. – 2024. – № 3. – p. 610-639.