Financial risk management

Управление финансовыми рисками

2221-7541 2618-8805

BIBLIO-GLOBUS Publishing House

124504

10.18334/ufr.21.4.124504

TULHUW

Articles

Статьи

Research Article

Mechanisms for the formation and limitation of institutional risks in the financial management system

Механизмы формирования и ограничения институциональных рисков в системе финансового управления

https://orcid.org/0000-0003-1677-8557

5919-3160

Molchanova

Svetlana Maratovna

Молчанова

Светлана Маратовна

доцент кафедры «Экономики высокотехнологичных производств», кандидат экономических наук, доцент

sm812@yandex.ru

Saint-Petersburg State University of Aerospace Instrumentation (SUAI) Санкт-Петербургский государственный университет аэрокосмического приборостроения

24 12 2025

21 4

VOL 21, NO4 (2025)

ТОМ 21, №4 (2025)

265 284 1 12 2025 24 12 2025

2025

Molchanova S.M.

Молчанова С.М.

https://1economic.ru/lib/124504

The article focuses on institutional risks arising in the system of economic and financial management and examines the mechanisms of their occurrence, transmission, and limitations amid an increasingly complex regulatory environment. The article aims to identify patterns in the formation of institutional risks and to substantiate areas for increasing the economic management sustainability by improving the institutional environment. The research methodology is based on institutional-economic, systemic, and structural-functional approaches, as well as methods of logical generalization, comparative analysis, and interpretation of regulatory and management mechanisms. The article has established a systemic relationship between the sustainability of institutional rules, the consistency of regulatory decisions, and the level of economic and financial stability. The article substantiates the role of institutional constraints as a tool for reducing and redistributing management risks and demonstrates that increasing the predictability of economic policy contributes to a reduction in institutional costs and strengthening the long-term sustainability of development. The scope of application of the research results covers the formation and adjustment of economic and financial policies, improvement of public administration mechanisms, as well as analytical and expert activities in assessing institutional sustainability and risks of socio-economic development.

Предметом исследования выступают институциональные риски, формирующиеся в системе экономического и финансового управления, а темой выступают механизмы их возникновения, трансляции и ограничения в условиях усложнения регуляторной среды. Цель исследования заключается в выявлении закономерностей формирования институциональных рисков и обосновании направлений повышения устойчивости экономического управления на основе совершенствования институциональной среды. Методология исследования опирается на институционально-экономический, системный и структурно-функциональный подходы с использованием методов логического обобщения, сравнительного анализа и интерпретации нормативно-правовых и управленческих механизмов. В результате исследования установлена системная зависимость между устойчивостью институциональных правил, согласованностью регуляторных решений и уровнем экономической и финансовой стабильности; обоснована роль институциональных ограничений как инструмента снижения и перераспределения управленческих рисков; показано, что повышение предсказуемости экономической политики способствует сокращению институциональных издержек и укреплению долгосрочной устойчивости развития. Область применения результатов исследования охватывает формирование и корректировку экономической и финансовой политики, совершенствование механизмов государственного управления, а также аналитическую и экспертную деятельность в сфере оценки институциональной устойчивости и рисков социально-экономического развития

institutional risk economic management financial management institutional environment regulatory environment economic policy financial resilience institutional constraints economic development sustainability government regulation

институциональные риски; экономическое управление; финансовое управление; институциональная среда; регуляторная среда; экономическая политика; финансовая стабильность; институциональные ограничения; устойчивость экономического развития; государственное регулирование

1. Абдикеев Н.М., Богачев Ю.С., Донцова О.И., Калмыков Ю.П. Развитие системы управления и координации государственной политики по институциональному обеспечению технологического рывка в экономике России // Креативная экономика. – 2019. – № 12. – c. 2337-2348. – doi: 10.18334/ce.13.12.41485.

2. Бао Хэпин Управление рисками китайских предприятий, работающих в России // Российское предпринимательство. – 2018. – № 1. – c. 299-312. – doi: 10.18334/rp.19.1.38705.

3. Богатырева Л.М. Принципы построения финансового менеджмента в бюджетном процессе // Российское предпринимательство. – 2012. – № 24. – c. 91-96. – url: https://creativeconomy.ru/lib/7844.

4. Борщ Л.М. Регулирование и глобальные механизмы по модернизации финансовой системы России // Российское предпринимательство. – 2018. – № 12. – c. 3589-3610. – doi: 10.18334/rp.19.12.39539.

5. Вахтин М. М., Василенко Г. Н. Конституционный принцип разделения властей: риск дисбаланса при институциональном преобладании // Экономика. Право. Общество. – 2025. – № 3. – c. 52-57. – doi: 10.21686/2411-118X-2025-3-52-57.

6. Власенкова Е.А. Системный подход к проблемам разграничения полномочий и проектирования организационных структур государственного и муниципального управления. / Монография. - Москва, 2016. – 246 c.

7. Волостнов Н.С., Жаринов В.В., Трошин А.С. Идентификация экономических рисков как предпосылка эффективного управления // Экономический анализ: теория и практика. – 2014. – № 32. – c. 14-20.

8. Гореликов К.А. Финансовые кризисы в социально-экономических системах: профилактика и предупреждение // Российское предпринимательство. – 2011. – № 9. – c. 74-78. – url: https://creativeconomy.ru/lib/7075.

9. Гроссман Ю.А. Системные риски и подходы к международному регулированию финансовых рынков // Глобальные рынки и финансовый инжиниринг. – 2016. – № 2. – c. 95–114. – doi: 10.18334/grfi.3.2.36087.

10.

10. Гусев А.В. Управление системными рисками финансового рынка РФ // Российское предпринимательство. – 2010. – № 8. – c. 127-131. – url: https://creativeconomy.ru/lib/6141.

11.

11. Звездичев Г. Ю. Проблема институциональных рисков в инновационной деятельности // Вестник Российского государственного торгово-экономического университета (РГТЭУ). – 2014. – № 12. – c. 5-17.

12.

12. Иванова Л.А. Методы управления кредитным риском, эффективные для компаний в России // Российское предпринимательство. – 2014. – № 13. – c. 41-53. – url: https://creativeconomy.ru/lib/8584.

13.

13. Кирильчук С. П., Нестеренко Ю. Ю. Роль институциональных факторов в социально-экономическом развитии территорий // Друкеровский вестник. – 2023. – № 2. – c. 193-211. – doi: 10.17213/2312-6469-2023-2-193-211.

14.

14. Коломиец А.Г. Общество неопределенности и риска: противоречивость институциональных трансформаций // Общество и экономика. – 2022. – № 8. – c. 5-17. – doi: 10.31857/S020736760021492-0.

15.

15. Корчагин Р. Л. Институциональные формы и методы управления финансовыми рисками предпринимательской деятельности на интеграционной основе // e-FORUM. – 2018. – № 1. – c. 5.

16.

16. Косовских Е.А. О формах организации системного управления рисками хозяйствующего субъекта // Российское предпринимательство. – 2009. – № 6. – c. 62-67. – url: https://creativeconomy.ru/lib/5245.

17.

17. Ларин В. А. Качество государственного управления: региональный аспект // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2023. – № 4-2. – c. 27-30. – doi: 10.24412/2411-0450-2023-4-2-27-30.

18.

18. Лясников Н.В., Буркальцева Д.Д. Опыт проектирования базы данных и алгоритма её использования для оценки и прогнозирования социально экологических рисков в региональных экономиках // Экономика и социум: современные модели развития. – 2019. – № 1. – c. 77-86. – doi: 10.18334/ecsoc.9.1.40539.

19.

19. Матвеев Ю.В., Степанова Т.Е., Матвеев К.Ю. Региональное развитие как инновационно-инвестиционный процесс институционального управления // Креативная экономика. – 2017. – № 5. – c. 637-658. – doi: 10.18334/ce.11.5.37861.

20.

20. Никонова А. А. Системная оценка угроз стратегии технологического развития РФ // Проблемы анализа риска. – 2019. – № 6. – c. 26-37. – doi: 10.32686/1812-5220-2019-16-6-26-37.

21.

21. Ованесян Н. М., Сопельник Е. Ю. Управление социальными рисками и организационно -экономический механизм страхования // Экономика и предпринимательство. – 2017. – № 8-4. – c. 1190-1193.

22.

22. Палаш С.В. Институциональные изменения и экономический рост // Российское предпринимательство. – 2011. – № 2. – c. 4-9. – url: https://creativeconomy.ru/lib/6731.

23.

23. Подобряев С. В., Дорждеев А. В. Институциональные инструменты регулирования рисков в обеспечении устойчивого социально-экономического развития региона // Управление риском. – 2023. – № 2. – c. 52-60.

24.

24. Сафонова Л. А. Хеджирование как способ управления финансовыми рисками // Экономика и предпринимательство. – 2020. – № 1. – c. 732-734.

25.

25. Смотрицкая И.И., Черных С.И. Современные концепции государственного управления и институциональные риски // Общество и экономика. – 2020. – № 6. – c. 41-52. – doi: 10.31857/S020736760010114-4.

26.

26. Соколов А.А. Анализ проблемных ситуаций, рисков и угроз в управлении структурными преобразованиями на основе теории адаптивного управления // Вопросы инновационной экономики. – 2018. – № 2. – c. 297-310. – doi: 10.18334/vinec.8.2.39039.

27.

27. Соколов Е. Д. Стратегические подходы к управлению рисками при обеспечении экономической безопасности в условиях геополитической нестабильности и глобальных экономических трансформаций // Вестник евразийской науки. – 2025. – c. 36.

28.

28. Тургаева А. А. Системный подход к управлению рисками, основанный на системе внутреннего контроля // Вестник евразийской науки. – 2025. – c. 6.

29.

29. Тхакушинов Э. К. Экономико-институциональный механизм мониторинга инвестиционных рисков в регионе // Terra Economicus. – 2009. – № 3-2. – c. 242-246.

30.

30. Тюник О.Р., Панкина Т.В. Принятие решений в хозяйственной деятельности торговых организаций в условиях риска // Торгово-экономический журнал. – 2015. – № 3. – c. 141–150. – doi: 10.18334/tezh.2.3.592.

31.

31. Угленко Е.П. Современные проблемы эффективности функционирования органов государственного управления // Лидерство и менеджмент. – 2018. – № 2. – c. 63-70. – doi: 10.18334/lim.5.2.39081.

32.

32. Ферзалиева А.О. Корпоративная система управления проектами как эффективный инструмент управления инновационной деятельностью организации // Креативная экономика. – 2011. – № 10. – c. 34-41. – url: https://creativeconomy.ru/lib/4570.

33.

33. Филюшин Н.В. Малый бизнес как открытая социальная система: некоторые аспекты управления и самоорганизации // Российское предпринимательство. – 2011. – № 2. – c. 50-55. – url: https://creativeconomy.ru/lib/6719.

34.

34. Цветкова Г. С., Грозова О. С. Теоретические аспекты управления институциональными рисками // Russian Journal of Management. – 2015. – № 4. – c. 370-377. – doi: 10.12737/13103.

35.

35. Шалгин В. А. Классификация бюджетных рисков в условиях цифровой трансформации бюджетного процесса: институциональный и структурный подход // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2024. – № 12. – c. 84-91. – doi: 10.36871/ek.up.p.r.2024.12.26.012.

36.

36. Шемякина Т.Ю., Олиференко М.Ю. Корпоративная программа управления операционными рисками в строительной организации // Российское предпринимательство. – 2012. – № 7. – c. 37-42. – url: https://creativeconomy.ru/lib/7411.

37.

37. Шулятьев И. А. Нормативный подход к оценке государственного участия в российской экономике // Евразийский юридический журнал. – 2021. – № 12. – c. 471-475.