Journal of Economics, Entrepreneurship and Law

Экономика, предпринимательство и право

2222-534X

BIBLIO-GLOBUS Publishing House

123965

10.18334/epp.15.10.123965

WPTIFK

Articles

Статьи

Research Article

The Buffett Indicator as a tool for assessing the management of market stability and financial security in the BRICS countries

«Индикатор Баффетта» как инструмент оценки управления рыночной стабильностью и финансовой безопасностью стран БРИКС

Lev

Mikhail Yuryevich

Лев

Михаил Юрьевич

Кандидат экономических наук, профессор, ведущий научный сотрудник Сектора «Экономической безопасности» ИЭ РАН

lew.mih@yandex.ru

Leshchenko

Yuliya Georgievna

Лещенко

Юлия Георгиевна

Советник; Ответственный секретарь

qwerty-ula@mail.ru

Institute of Economics, Russian Academy of Sciences Институт экономики Российской Академии Наук, Сектор экономической безопасности

Russian Academy of Natural Sciences Российская академия естественных наук (РАЕН) ООО «Первое экономическое издательство», международный научно-практический журнал Экономическая безопасность

31 10 2025

15 10

VOL 15, NO10 (2025)

ТОМ 15, №10 (2025)

7101 7126 01 10 2025 26 10 2025

2025

Lev M.Yu., Leshchenko Yu.G.

Лев М.Ю., Лещенко Ю.Г.

https://1economic.ru/lib/123965

The article examines the market stability and financial security of the BRICS countries using the Buffett indicator model (market capitalization-to-GDP ratio) as a management and analytical tool. The relationship between the concepts of market stability, financial security, and the Buffett indicator as factors is conceptualized, and their overall cumulative effect is substantiated. The level of market stability and financial security of the BRICS countries are assessed using the Buffett indicator. The analysis revealed a significant disparity in market capitalization and financial security among the BRICS countries. Based on the results, recommendations for strengthening market stability and financial security in the BRICS countries are proposed. The article concludes that an integrated approach to assessing the management of financial and economic processes is essential, taking into account not only macroeconomic indicators but also market conditions, as reflected in the Buffett indicator model.

В работе исследованы рыночная стабильность и финансовая безопасность стран БРИКС с применением модели «индикатора Баффетта» (отношение рыночной капитализации к ВВП) в качестве управленческого и аналитического инструмента. Концептуализирована взаимосвязь понятий «рыночная стабильность», «финансовая безопасность» и «индикатор Баффета» как факторов, обоснован их общий кумулятивный эффект. Оценены уровень рыночной стабильности и степень финансовой безопасности стран БРИКС с применением «индикатора Баффетта». Проведённый анализ позволил констатировать существенный диспаритет в рыночной капитализации и финансовой безопасности между странами БРИКС. По результатам анализа предложены рекомендации по укреплению рыночной стабильности и финансовой безопасности стран БРИКС. Сделан вывод о значимости комплексного подхода к оценке управления финансово-экономическими процессами, учитывающего не только макроэкономические показатели, но и рыночную конъюнктуру, отраженную в модели «индикатора Баффетта»

governance market stability financial security Buffett indicator model BRICS national financial market

управление рыночная стабильность финансовая безопасность модель «индикатора Баффета» БРИКС национальные финансовые рынки

Статья подготовлена в соответствие с темой государственного задания «Изменение институциональных основ экономической безопасности Российской Федерации в новых условиях». Рег. № НИОКТР № 075-00448-24-00

1. Авдийский В.И., Бурак П.И., Бауэр В.П. Онтологическая модель расширенного синдинического гиперпространства // Экономическая безопасность. – 2024. – № 5. – c. 1035-1054. – doi: 10.18334/ecsec.7.5.120983.

2. Болонин А.И., Вецин А.Ю., Мануйлов К.Е. Основы регулирования финансовых рынков. / учебник. - Москва: ООО Русайнс, 2023. – 484 c.

3. Болонин А.И., Рейес Н.Э. Трансформация мировой валютно-финансовой системы в текущих геополитических условиях: факторы, тенденции и сценарий дальнейшего развития // Мировая экономика и мировые финансы. – 2024. – № 1. – c. 81-90. – doi: 10.24412/2949-6454-2024-0110.

4. ВВП, долл. (в неизменных ценах) – Классация стран. [Электронный ресурс]. URL: https://ru.theglobaleconomy.com/rankings/GDP_constant_dollars/ (дата обращения: 05.09.2025).

5. Ведерникова Е.В. Стратегия экономической безопасности БРИКС в условиях глобальной конкуренции // Экономическая безопасность. – 2024. – № 12. – c. 3051-3068. – doi: 10.18334/ecsec.7.12.122348.

6. Ведерникова Е.В., Руденко М.Н. Динамика институционального развития стран БРИКС и их роль в современном миропорядке // Экономическая безопасность. – 2024. – № 8. – c. 1983-1998. – doi: 10.18334/ecsec.7.8.121617.

7. Ведерникова Е. В. Стратегические инициативы БРИКС+ в сфере экономической безопасности // Экономическая безопасность. – 2025. – № 3. – c. 591-608. – doi: 10.18334/ecsec.8.3.123025.

8. Экономическая безопасность БРИКС: от анализа рисков к стратегиям противодействия // Экономика, предпринимательство и право. – 2025. – № 8. – c. 5193-5214. – doi: 10.18334/epp.15.8.123599.

9. Ильин Г.И., Медведева М.Б. Влияние БРИКС на формы международных экономических отношений: теоретические аспекты // Финансовый менеджмент. – 2025. – № 2. – c. 146-152.

10.

10. Индекс Баффетта указал на крах 2008-го. Что будет теперь, когда он на пике (2021). [Электронный ресурс]. URL: https://www.rbc.ru/quote/news/article/6115019e9a7947e5fd86044d (дата обращения: 05.09.2025).

11.

11. Капитализация фондового рынка, в долларах – Классация стран. [Электронный ресурс]. URL: https://ru.theglobaleconomy.com/rankings/stock_market_capitalization_dollars/ (дата обращения: 05.09.2025).

12.

12. Караваева И.В., Казанцев С.В., Коломиец А.Г., Иванов Е.А., Лев М.Ю., Колпакова И.А. Федеральный бюджет РФ на 2019 г. и на плановый период 2020-2021 гг. в свете актуальных задач стимулирования экономического роста и социального развития // Вестник Института экономики Российской академии наук. – 2019. – № 1. – c. 9-26. – doi: 10.24411/2073-6487-2019-10001.

13.

13. Корнилов Д.А., Корнилова Е.В. Индикатор Уоррена Баффета и коррекция на рынке // Развитие и безопасность. – 2020. – № 3. – c. 54-62. – doi: 10.46960/2713-2633_2020_3_54.

14.

14. Лев М.Ю., Лещенко Ю.Г., Вайвер Ю.М., Сазонова Е.С. Концептуализация глобального управления безопасностью в международных отношениях // Экономика, предпринимательство и право. – 2022. – № 10. – c. 2579-2600. – doi: 10.18334/epp.12.10.116497.

15.

15. Лев М. Ю., Казанцев С. В. Цены, инфляция и безопасность общества. - Москва: ООО Первое экономическое издательство, 2024. – 230 c.

16.

16. Лев М.Ю., Медведева М.Б., Лещенко Ю.Г. Экономическая безопасность БРИКС в условиях антироссийских санкций: институциональный аспект // Экономическая безопасность. – 2024. – № 1. – c. 123-154. – doi: 10.18334/ecsec.7.1.120345.

17.

17. Лещенко Ю.Г. Совет по финансовой стабильности: перспективы развития механизма глобального регулирования // Вопросы инновационной экономики. – 2018. – № 2. – c. 197-222. – doi: 10.18334/vinec.8.2.39151.

18.

18. Лещенко Ю.Г. Анализ членства в международных финансово-экономических организациях с позиции укрепления экономической безопасности государства // Экономическая безопасность. – 2022. – № 3. – c. 853-870. – doi: 10.18334/ecsec.5.3.114900.

19.

19. Лещенко Ю.Г. Квантовая верификация финансовой системы в целях безопасности // Экономическая безопасность. – 2024. – № 3. – c. 535-558. – doi: 10.18334/ecsec.7.3.120696.

20.

20. Предсказавший крах доткомов «индикатор Баффета» обновил исторический максимум (2021). [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/newsroom/milliardery/421125-predskazavshiy-krah-dotkomov-indikator-baffeta-obnovil-istoricheskiy (дата обращения: 05.09.2025).

21.

21. Руденко М.Н. Перспективы мировой резервной валюты в контексте сопоставления стратегических альтернатив БРИКС, положения US dollar и Bitcoin // Банковские услуги. – 2024. – № 10. – c. 38-46. – doi: 10.36992/2075-1915_2024_10_38.

22.

22. Руденко М.Н. БРИКС+ в новых контурах международной торговли // Экономическая безопасность. – 2025. – № 1. – c. 61-88. – doi: 10.18334/ecsec.8.1.122495.

23.

23. Толорая Г.Д., Zreik M., Badar A.I. РИКС в мировых финансах и экономике. - Москва: МГИМО, 2024. – 541 c.

24.

24. Ярыгина И.З. Механизмы финансового сотрудничества БРИКС в современных условиях // Банковские услуги. – 2023. – № 1. – c. 2-8. – doi: 10.36992/2075-1915_2023_1_2.

25.

25. Ярыгина И.З., Шелепов А.В. Особенности сотрудничества БРИКС на финансовом треке // Страны БРИКС: стратегии развития и механизмы сотрудничества в изменяющемся мире: Материалы Второй международной научно-практической конференции. В 2-х частях, Москва, 05–07 июня 2024 года. – Москва: Издательский дом «УМЦ». Москва, 2024. – c. 682-688.

26.

26. Ярыгина И.З., Шелепов А.В. Частно-государственное партнерство как фактор дедолларизации экономического сотрудничества стран БРИКС: Доклад РСМД № 95 / 2024 /. - Москва: РСМД, 2024. – 52 c.

27.

27. Buffett Indicator: Where Are We with Market Valuations?. [Электронный ресурс]. URL: https://www.gurufocus.com/stock-market-valuations.php (дата обращения: 05.09.2025).

28.

28. Hussman J. P. Why Warren Buffett is Right (and Why Nobody Cares). October 20, 2008. [Электронный ресурс]. URL: https://www.hussmanfunds.com/wmc/wmc081020.htm (дата обращения: 05.09.2025).

29.

29. Lleo S., Ziemba W. T. Can Warren Buffett forecast equity market corrections? // European Journal of Finance. Taylor Francis Journals. – 2019. – № 25. – p. 369-393.

30.

30. Minski Jill (2017). Market Cap to GDP: An Updated Look at the Buffett Valuation Indicator. [Электронный ресурс]. URL: https://www.financialsense.com/jill-mislinski/market-cap-gdp-buffett-valuation-indicator (дата обращения: 09.09.2025).