Russian Journal of Housing Research Russian Journal of Housing Research Жилищные стратегии 2410-1621 2412-9089 BIBLIO-GLOBUS Publishing House 123728 10.18334/zhs.12.3.123728 AQNAZM Articles Статьи Research Article Differentiated forms of government support for mortgage credit amid economic destabilization Обоснованиe дифференцированных форм государственной поддержки ипотечного кредитования в условиях дестабилизации экономики https://orcid.org/0000-0002-8519-59563996-9001 Korosteleva Tatiana Sergeevna Коростелева Татьяна Сергеевна

доцент кафедры менеджмента и организации производства, кандидат экономических наук, доцент

 korosteleva75@mail.ru Samara University Самарский национальный исследовательский университет им. акад. С.П. Королева 30 09 2025 12 3 VOL 12, NO3 (2025) ТОМ 12, №3 (2025) 415 442 20 08 2025 Copyright ©; 2025, Korosteleva T.S. Copyright ©; 2025, Коростелева Т.С. 2025 Korosteleva T.S. Коростелева Т.С. https://1economic.ru/lib/123728

The article examines the current state of the mortgage market in the Russian Federation and analyzes the factors destabilizing its development. Statistical data on the dynamics of mortgage credit over the past few years, as well as the share of government participation in the market, are presented. Based on statistical analysis, it is proved that the massive government support for mortgages has caused a number of contradictions and the distortion of the regional characteristics of local mortgage markets. It is concluded that government support for mortgage credit in the Russian Federation needs a well-developed mechanism for its provision. This mechanism should be based on a scientifically based approach to classifying regional mortgage credit systems, taking into account their specifics based on a basic set of mortgage and housing indicators. This may be the author's methodology for assessing the regions' mortgage potential based on a differential indicator of the level of development of the region's mortgage and housing complex, obtained using the principal component method. The article presents new results of the regions' systematic classification of, as well as the results of correlation and regression modeling of the differential indicator factors, necessary for their prognostic estimates. The latter were obtained by statistical processing of data arrays for 2017-2021. It is proved that this technique can be the key to solving a wide range of problems in the field of state regulation of mortgage markets. As one of them, the problem of substantiating differentiated rates under the Family Mortgage program, which is currently being discussed at the Government level of the Russian Federation, is analyzed. The research is based on the methods of one-dimensional and multidimensional statistical analysis, as well as economic and mathematical modeling.

В статье рассматривается современное состояние ипотечного рынка в РФ, анализируются факторы, дестабилизирующие его развитие. Приводятся статистические данные по динамике ипотечного кредитования за последние несколько лет, а также доле государственного участия на рынке. На основе статистического анализа доказывается, что «массовая» господдержки ипотеки стала причиной появления ряда противоречий, к которым добавился «перекос» региональных характеристик локальных ипотечных рынков. Делается вывод, что господдержка ипотечного кредитования в РФ нуждается в тщательно проработанном механизме ее оказания. Этот механизм должен основываться на научно обоснованном подходе к классификации региональных систем ипотечного кредитования, учитывать их специфику по базовому набору ипотечно-жилищных индикаторов. Таковым может являться авторская методика оценки ипотечного потенциала регионов на основе дифференциального показателя уровня развития ИЖК региона, полученного с использованием метода главных компонент (МГК). В работе приведены новые результаты системной классификации регионов, а также результаты корреляционно-регрессионного моделирования факторов дифференциального показателя, необходимые для формирования их прогностических оценок. Последние получены путем статистической обработки массивов данных по 2017-2021гг. Доказывается, что данная методика может являться ключом к решению большого круга задач в области государственного регулирования ипотечных рынков. В качестве одной из них анализируется проблема обоснования дифференцированных ставок по программе «Семейная ипотека», дискутируемая сегодня на уровне Правительства РФ. Методологическую основу исследования составили методы одномерного и многомерного статистического анализа, а также экономико-математического моделирования.

 mortgage housing credit mortgage market region government support differentiated form system classification statistical analysis Family Mortgage program ипотечное жилищное кредитование ипотечный рынок регион господдержка дифференцированные формы системная классификация статистический анализ программа «Семейная ипотека» 1. Баева Г.Х. Исследование взаимосвязи доступности жилья и среднедушевых денежных доходов населения Кабардино-Балкарской Республики на основе социально-экономической дифференциации в 2010–2022 гг // Жилищные стратегии. – 2023. – № 1. – c. 97-116. – doi: 10.18334/zhs.10.1.117443. 2. Бердникова В.Н., Габриелян К.М. Жилищное ипотечное кредитование в России: накопленный опыт и современные вызовы // Beneficium. – 2022. – № 3(44). – c. 41-48. – doi: 10.34680/BENEFICIUM.2022.3(44).41-48. 3. Бондарь А.П., Шумеляк И.А. Состояние, проблемы и перспективы развития ипотечного кредитования в Российской Федерации // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2024. – № 3. – c. 66-79. – doi: 10.29039/2312-5330-2024-3-66-79. 4. Бугаева Т.Н. Харитонова О.В. Региональные особенности и тенденции ипотечного кредитования // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2021. – № 2. – c. 55-64. 5. Гафурова Г.Т., Рысаев Д.А., Шайхутдинов А.Р. Рынок недвижимости и ипотечного кредитования в России: факторы роста и ограничения // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2024. – № 4-3. – c. 361-367. – doi: 10.17513/vaael.3431. 6. Жирнов Г.А. Массовая льготная ипотека: продлевать нельзя завершать // Вопросы экономики. – 2025. – № 1. – c. 115-133. – doi: 10.32609/0042-8736-2025-1-115-133. 7. Зинич Л. В., Петров Е.С. Анализ состояния и тенденций рынка жилой недвижимости в России: вызовы и возможности // Жилищные стратегии. – 2025. – № 1. – c. 39-58. – doi: 10.18334/zhs.12.1.122629. 8. Коростелева Т.С. Новые подходы к исследованию регионального ипотечного неравенства на основе метода главных компонент // Жилищные стратегии. – 2020. – № 2. – c. 127-152. – doi: 10.18334/zhs.7.2.110447. 9. Коростелева Т.С., Целин В.Е. Региональные рынки жилья в Российской Федерации: вопросы моделирования рейтинговых оценок, прогноз, управление // Жилищные стратегии. – 2021. – № 3. – c. 257-282. – doi: 10.18334/zhs.8.3.113156. 10. Коростелева Т.С., Целин В.Е. Региональные системы ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации: оценка потенциала развития и механизмы господдержки. - М.: ООО Первое экономическое издательство, 2022. – 212 c. 11. Косарев В. Е., Долобанько В.В. Программы ипотечного кредитования с государственной поддержкой – «перезапуск» жилищного строительства? // Финансовые рынки и банки. – 2022. – № 4. – c. 13-17. 12. Романова А.В., Щукин С.Ю., Челокиди С.В., Спирина Н.Е., Хакимова Л.Р., Коптев Л.А. Льготная ипотека: дискриминация или дифференциация // Вестник университета. – 2023. – № 12. – c. 181-198. – doi: 10.26425/1816-4277-2023-12-181-198. 13. Савчина О. В., Закарян В. В. Развитие ипотечного жилищного кредитования в России в условиях глобальной дестабилизации // Вестник Московского городского педагогического университета. Серия «Экономика». – 2024. – № 3. – c. 37-54. 14. Сериков С.Г., Ганина Т.Н. Развитие российского Дальнего Востока и Арктики: демографический аспект // Вестник университета. – 2021. – № 4. – c. 79–86. – doi: 10.26425/1816-4277-2021-4-79-86. 15. Тихомирова Е.С. Вопросы оценки эффективности реализации действующих программ льготного ипотечного кредитования // Московский экономический журнал. – 2022. – № 2. – c. 442-467. – doi: 10.55186/2413046X_2022_7_2_77. 16. Травкина Е.В. Тенденции развития ипотечного жилищного кредитования в России // Теория и практика общественного развития. – 2022. – № 10. – c. 68–73. – doi: 10.24158/tipor.2022.10.9. 17. Янков К. В., Ноздрина Н. Н., Минченко М. М. Характеристика жилищной ситуации в регионах России // Научные труды: Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН. – 2024. – № 1. – c. 116-152. – doi: 10.47711/2076-3182-2024-1-116-152. 18. Roshchina Ia., Ilyunkina N. Impact of government measures to support mortgage lending on housing affordability in Russia: regional evidence // Russian Journal of Money and Finance. – 2021. – № 4. – p. 98-123. – doi: 10.31477/rjmf.202104.98.