Economic security

Экономическая безопасность

2658-7548

BIBLIO-GLOBUS Publishing House

123401

10.18334/ecsec.8.6.123401

THCGWP

Articles

Статьи

Research Article

Syndinica framework as a roboadvising business model

Фреймворк «Синдиника» как бизнес-модель робоэдвайзинга

Burak

Pavel Petrovich

Бурак

Павел Петрович

аспирант

pavel-burak@yandex.ru

Bauer

Vladimir Petrovich

Бауэр

Владимир Петрович

Главный научный сотрудник, д.э.н., доцент

bvp09@mail.ru

The Institute for Regional Economic Research (IRER) Акционерное общество «Институт региональных экономических исследований»

30 06 2025

8 6

VOL 8, NO6 (2025)

ТОМ 8, №6 (2025)

1483 1506 21 05 2025 12 06 2025

2025

Burak P.P., Bauer V.P.

Бурак П.П., Бауэр В.П.

https://1economic.ru/lib/123401

The article presents business models for organizing and conducting investment consultations using software consultant robots based on automated technology called roboadvising. The article analyzes a typical roboadvising scheme and its business model as objects of research. The article's purpose is to use the Syndinics framework to expand the infrastructure and improve the analytical capabilities of these roboadvising elements. The article considers the functional features of the elements and components of the Syndinics framework in an analysis of options for switching to an advanced roboadvising business model. The positive opportunities, limitations, and prospects of the proposed roboadvising technology development approach were identified. The research results may be useful for developers of software products in roboadvising, as well as for traders and potential investors in the financial, cryptocurrency, and stock markets.

Статья посвящена актуальной проблеме создания бизнес-моделей, предназначенных для организации и проведения инвестиционных консультаций с использованием программных роботов-консультантов на основе автоматизированной технологии под называнием «робоэдвайзинг». В качестве объектов исследования представлены и проанализированы типичная схема робоэдвазинга и его бизнес-модель. Целью статьи является использование фреймворка «синдиника» для расширения инфраструктуры и улучшения аналитических возможностей указанных элементов робоэдвайзинга. Научная новизна статьи заключается в следующем. Во-первых, с учетом функциональных особенностей элементов и компонентов фреймворка «синдиника» сделан анализ вариантов перехода на продвинутую бизнес-модель робоэдвайзинга, и, во-вторых, выявлены и сформулированы позитивные возможности, ограничения и перспективы предлагаемого подхода к развитию данной технологии консультирования. Результаты научной статьи могут быть полезны разработчикам программных продуктов в области роботоэдвайзинга, трейдерам, работающих на финансовых, криптовалютных и фондовых рынках, потенциальным инвесторам на этих рынках

Syndinica framework business model roboadvising roboadviser investor investment risk financial market cryptocurrency market stock market digital platform metaverse

фреймворк «синдиника»; бизнес-модель; робоэдвайзинг; робоэдвайзер; инвесторы; инвестиции; риски; финансовый рынок; криптовалютный рынок; фондовый рынок; цифровая платформа; метавселенная

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Статья 1012. [Электронный ресурс]. URL: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_9027/9db2b73c93625ee3b5d60f08d039f00c58219239/ (дата обращения: 01.06.2025).

2. Федеральный закон от 31 июля 2020 г. № 259-ФЗ «О цифровых финансовых ак-тивах, цифровой валюте и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Рос-сийской Федерации». [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_358753/?ysclid=li1x1n8rdu838961968 (дата обращения: 24.05.2025).

3. Авдийский В.И., Бурак П.И., Бауэр В.П. Онтологическая модель расширенного синдинического гиперпространства // Экономическая безопасность. – 2024. – № 5. – c. 1035-1054. – doi: 10.18334/ecsec.7.5.120983.

4. Анесянц С.А., Кюрджиев С.П., Титов Н.А. Основные направления развития рынка финансовых инструментов для частных инвесторов в России в условиях современных вызовов // Экономика и управление: проблемы, решения. – 2025. – № 1. – c. 98-105. – doi: 10.36871/ek.up.p.r.2025.01.02.010.

5. Бауэр В.П. Фреймворк для исследования синдинических ситуаций // Экономическая безопасность. – 2024. – № 6. – c. 1339-1364. – doi: 10.18334/ecsec.7.6.121252.

6. Беляева О.К. Эволюция поведенческих паттернов инвесторов под воздействием автоматизированных советников и алгоритмических торговых платформ // Академический исследовательский журнал. – 2025. – № 1. – c. 98-114. – doi: 10.25726/d7697-5788-8231-y.

7. Бесплатный интерактивный сервис «Конструктор Алгоритма» от компании Gerchik@Co для создания персонального торгового алгоритма трейдера. [Электронный ресурс]. URL: http://support@gerchiko.com (дата обращения: 20.05.2025).

8. Бодрийяр Ж. Симулякры и симуляции. - М.: Издательский дом «ПОСТУМ», 2015. – 238 c.

9. Болотских Д.И., Алтынов Ю.А., Дугаев М.В. Потенциал использования метавс-ленных на рынке ценных бумаг // Финансовые рынки и банки. – 2023. – № 10. – c. 61-64.

10.

10. Бурак П.И., Бауэр В.П. Синдинический метод выявления и анализа опасностей для участников цифровых платформ // Экономическая безопасность. – 2024. – № 3. – c. 499-522. – doi: 10.18334/ecsec.7.3.120754.

11.

11. Виг Ш. Метавселенная - новая парадигма бизнеса // Форсайт. – 2023. – № 3. – c. 6-18. – doi: 10.17323/2500-2597.2023.3.6.18.

12.

12. Виноградов Р.А. Роль роботизированного эдвайзинга в управлении инвестициями в 2024 году // Экономика и предпринимательство. – 2024. – № 11. – c. 858-863. – doi: 10.34925/EIP.2024.172.11.149.

13.

13. Гарифова Л.Ф., Вахитова Т.М., Зульфакарова Л.Ф. Робоэдвайзинг в цифровой экономике России: обзор, критика, оценка // Проблемы современной экономики. – 2020. – № 2. – c. 173-176.

14.

14. Договор доверительного управления ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги (стандартная форма договора присоединения ООО УК «Альфа-Капитал») Редакция № 88 (действует с 10 августа 2022 года). [Электронный ресурс]. URL: https://www.alfacapital.ru/disclosure/contracts/dogovor-doveritelnogo-upravleniya- (дата обращения: 24.05.2025).

15.

15. Караваев П.С., Курочкин П.С., Мастинен Н.В. Метод ранжирования пулов криптовалют на примере платформы Curve Finance // Экономика и бизнес: теория и практика. – 2024. – № 3-1. – c. 140-147. – doi: 10.24412/2411-0450-2024-3-1-140-147.

16.

16. Кауфман П. Системы и методы биржевой торговли. - М.: Альпина PRO, 2024. – 1248 c.

17.

17. Куликова Е.И., Ребельский Н.М. Доверительное управление финансовыми активами. / Учебник для магистратуры. - М.: Прометей, 2023. – 302 c.

18.

18. Лебедева А.А. Цифровые технологии в финансовой сфере (на примере криптовалют). Неизбежность или осознанный выбор Российской Федерации. / Монография. - М.: Проспект, 2021. – 120 c.

19.

19. Люц Е.В. Методический подход к регулированию доверительного управления на рынке ценных бумаг в Российской Федерации. / Автореф.,.. к-та экон наук. - Новосибирск: ФГБУ ВО «Омский государственный университет им. Ф.М. Достоевского», 2020. – 24 c.

20.

20. Максимова О.В. Влияние авторитарности и доверия на структуру консенсусного решения // Вестник Магнитогорского государственного технического университета им. Г.И. Носова. – 2024. – № 3. – c. 140-151.

21.

21. Михайлов М.В. Финансовое консультирование с помощью алгоритмов, заменяющих трейдеров // Инновации и инвестиции. – 2019. – № 4. – c. 203-207.

22.

22. Мур Дж. 10 лучших программ и платформ для алгоритмической торговли в 2025 году. [Электронный ресурс]. URL: https://translated.turbopages.org/proxy_u/en-ru.ru.79d9b197-680bf245-a732123a-74722d776562/https/www.wallstreetzen.com/blog/best-algorithmic-trading-software/ (дата обращения: 20.05.2025).

23.

23. Неснова М.В., Золотов А.С., Логинов К.П. Создание инвестиционного портфеля с помощью искусственного интеллекта // Актуальные проблемы экономики и управления. – 2023. – № 1. – c. 347-353.

24.

24. Новиков Д.А., Губанов Д.А. Анализ терминологической структуры теории управления // Управление большими системами: сборник трудов. – 2024. – № 110. – c. 181-210. – doi: 10.25728/ubs.2024.110.7.

25.

25. Новиков Д.А. Теория управления: словарь системы основных понятий. - М.: УРСС, 2024. – 128 c.

26.

26. Оберой Дж. Алгоритмические торговые стратегии: обзор от базовых до продвинутых алгоритмов. [Электронный ресурс]. URL: https://translated.turbopages.org/proxy_u/en-ru.ru.79d9b197-680bf245-a732123a-74722d776562/https/www.wallstreetzen.com/blog/algorithmic-trading-strategies/ (дата обращения: 20.05.2025).

27.

27. Оберой Дж. Системный подход к торговле: Соревнуйтесь с любым трейдером с дискреционным фондом. [Электронный ресурс]. URL: https://translated.turbopages.org/proxy_u/en-ru.ru.60061f33-680e0725-d1cae9a3-74722d776562/https/www.wallstreetzen.com/blog/systematic-trading/ (дата обращения: 20.05.2025).

28.

28. Остервальдер А., Пинье И., Бернарда Г., Смит А. Разработка ценностных предложений: как создавать товары и услуги, которые захотят купить потребители. / пер. с англ. М. Кульнева. 4-е изд. - М.: Альпина Паблишер, 2015. – 309 c.

29.

29. Остервальдер А., Пинье И. Построение бизнес-моделей: Настольная книга стратега и новатора. - М.: Альпина Паблишер, 2018. – 288 c.

30.

30. Печников А. А., Чернобровкин Д. И. Адаптивный краулер для поиска и сбора внешних гиперссылок. / Управление большими системами. - 2012. - Выпуск 36. - М.: ИПУ РАН, 2012. – 301-315 c.

31.

31. Пустовой С.И. Создание алгоритмов, необходимых для автоматического исполнения сделок на биржах на основе заданных параметров и условий // Актуальные вопросы техники, науки, технологии: Сборник научных трудов национальной конференции. - Брянск: Брянский государственный инженерно-технологический университет. Брянск, 2024. – c. 413-417.

32.

32. Рудакова О.С., Маркова О.М., Мартыненко Н.Н. Финансовые технологии в банках. / учебник. - М.: КноРус, 2024. – 310 c.

33.

33. Рыкова И.А., Лазаренко А.Л., Уварова Е.Е. Цифровые технологии в финансово-кредитной сфере: особенности применения в российской практике // Анализ, моделирование, управление, развитие социально-экономических систем (АМУР-2019): Сб. науч. тр. XIII Всерос. с междунар. участием школа-симпозиум (Симферополь-Судак, 14-27 сент. 2019 г.). - Симферополь: ИП Корниенко А.А. Симферополь, 2019. – c. 353-357.

34.

34. Сардарбек Н.К. Робоэдвайзинг. - Нур-Султан: Евразийский национальный университет имени Л.Н. Гумилева, 2019. – 23 c.

35.

35. Скареднова О.Л. Разработка модели языкового цифрового ассистента, облегчающего процессы банковской аналитики и коммуникации // Мировая глобализация: фундаментальные и прикладные аспекты: сборник научных трудов по материалам II Международной научно-практической конференции. М.: АНО ДПО «Центр развития образования и науки». Москва, 2024. – c. 78-87.

36.

36. Словохотов Ю.Л., Новиков Д.А. Распределенный интеллект мультиагентных систем. Ч. 1. Основные характеристики и простейшие формы // Проблемы управления. – 2023. – № 5. – c. 3-22. – doi: 10.25728/pu.2023.5.1.

37.

37. Словохотов Ю.Л., Новиков Д.А. Распределенный интеллект мультиагентных систем. Ч. 2. Коллективный интеллект социальных систем // Проблемы управления. – 2023. – № 6. – c. 3-21. – doi: 10.25728/pu.2023.6.1.

38.

38. Тарасенко В.М., Рудая О.А. Чат-боты и робоэдвайзинг // Финансовые рынки и банки. – 2022. – № 6. – c. 37-41.

39.

39. Тенденции и инновации в робоэдвайзинге: перспективы ближайших лет. [Электронный ресурс]. URL: https://expobank.ru/blog/tendentsii-i-innovatsii-v-roboedvayzinge-perspektivy-blizhayshikh-let/ (дата обращения: 20.05.2025).

40.

40. Фролов В.Н., Романчук А.П., Дорофеев А.П. Банк-как-сервис - параллельная реальность финансовых экосистем // Цифровая экономика. – 2025. – № 1. – c. 88-96. – doi: 10.34706/DE-2025-01-11.

41.

41. Чернышова М.В., Чухлебов Р.В. К вопросу о расходах инвестора на роботизированное доверительное управление // Финансовые рынки и банки. – 2024. – № 2. – c. 51-58.

42.

42. Яковлев Д.А., Криничанский К.В. Преимущества и недостатки современного сервиса робоэдвайзинга: анализ российской практики // Финансовая экономика. – 2020. – № 2. – c. 116-122.

43.

43. Advanced Markets and Fortex launch open standard algo engine. Automated Trader (2014). [Электронный ресурс]. URL: http://www.automatedtrader.net/news/at/152464/advanced-markets-and-fortex-launch-open-standard-algo-engine (дата обращения: 20.05.2025).

44.

44. TT platform to provide access to Quantitative Brokers algos. Automated Trader (2015). [Электронный ресурс]. URL: http://www.automatedtrader.net/news/at/153225/tt-platform-to-provide-access-to-quantitative-brokers-algos (дата обращения: 20.05.2025).

45.

45. Beyond the hype cycle: the metaverse matters now more than ever. Activate consulting (2022). [Электронный ресурс]. URL: https://activate.com/wp-content/uploads/2023/05/Activate- (дата обращения: 20.05.2025).

46.

46. Kevin R., Driscoll K., Hall B., Sivencrona H., Zumsteg P. Byzantine Fault Tolerance, from Theory to Reality // Computer Safety, Reliability, and Security. 2003. – p. 235-248.

47.

47. Lamport L., Shostak R., Pease M. 1982. The Byzantine Generals Problem // ACM Trans. Program. Lang. Syst. – 1982. – pp. 382-401

48.

48. Value creation in the metaverse: The real business of the virtual world. McKinsey (2022). [Электронный ресурс]. URL: https://www.mckinsey.com/capabilities/growth-marketing-and-sales/our-insights/value-creation-in-the-metaverse (дата обращения: 20.05.2025).

49.

49. Mingaleva Z., Akatov N., Butakova M. A Syndinic Approach to Enter-prise Risk Management // Lecture Notes in Networks and Systems. – 2021. – p. 293 –305. – doi: 10.1007/978–3-030–85799–8_25.

50.

50. Zhong W., Yang C., Liang W., Cai J., Chen L., Liao J., Xiong N. Byzantine Fault-Tolerant Consensus Algorithms: A Survey // Electronics. – 2023. – 12 p