Journal of Economics, Entrepreneurship and Law Journal of Economics, Entrepreneurship and Law Экономика, предпринимательство и право 2222-534X BIBLIO-GLOBUS Publishing House 122987 10.18334/epp.15.4.122987 RKMZBZ Articles Статьи Research Article Long-term savings in the Russian economy as a source of investment: problems and development trends Долгосрочные сбережения в российской экономике как источник инвестиций: проблемы формирования и направления развития https://orcid.org/0000-0003-3306-5778 Ternovskaya Elena Petrovna Терновская Елена Петровна

профессор

 eptern@mail.ru https://orcid.org/0009-0005-2622-244X Zakharov Valeriy Alekseevich Захаров Валерий Алексеевич

Студент

 eptern@mail.ru Prokhorov Gleb Maksimovich Прохоров Глеб Максимович

Студент

 eptern@mail.ru Financial University under the Government of the Russian Federation Финансовый университет при Правительстве РФ, Москва, Россия 30 04 2025 15 4 VOL 15, NO4 (2025) ТОМ 15, №4 (2025) 2919 2934 17 03 2025 31 03 2025 Copyright ©; 2025, Ternovskaya E.P., Zakharov V.A., Prokhorov G.M. Copyright ©; 2025, Терновская Е.П., Захаров В.А., Прохоров Г.М. 2025 Ternovskaya E.P., Zakharov V.A., Prokhorov G.M. Терновская Е.П., Захаров В.А., Прохоров Г.М. https://1economic.ru/lib/122987

The article examines the key areas of development of long-term savings in the Russian economy as the main source of long-term investments. Special attention is paid to bank deposits and funds of insurance organizations, which play an important role in the accumulation of resources for investment. The article analyzes the dynamics and structure of savings products of commercial banks and insurance companies and the features of stock market instruments applied by retail investors. The article identifies the main problems and proposes possible solutions to expand investment in long-term assets in the economy. Practical recommendations to increase the attractiveness of long-term savings for the population and business are offered. These recommendations can be used to ensure their effective transformation into long-term investments that contribute to the sustainable growth of the Russian economy in the context of macroeconomic instability and sanctions.

В статье рассматриваются ключевые направления развития долгосрочных сбережений в российской экономике как основного источника долгосрочных инвестиций. Особое внимание уделяется банковским депозитам и фондам страховых организаций, которые играют важную роль в аккумулировании ресурсов для инвестирования. Работа содержит анализ динамики и структуры сберегательных продуктов коммерческих банков и страховых институтов, исследование особенностей использования инструментов фондового рынка розничными инвесторами, выявляет основные проблемы и предлагает возможные пути их решения с целью расширения вложений в долгосрочные активы в экономике. Предложены практические рекомендации по повышению привлекательности долгосрочных сбережений для населения и бизнеса, обеспечивающие их эффективную трансформацию в долгосрочные инвестиции, способствующие устойчивому росту экономики России в условиях макроэкономической нестабильности и санкционных ограничений.

 long-term savings investments bank deposit insurance fund individual investment account stock market долгосрочные сбережения инвестиции банковские вклады страховые фонды индивидуальные инвестиционные счета фондовый рынок 1. Вклад «Двойная выгода». Втб. [Электронный ресурс]. URL: https://www.vtb.ru/personal/vklady-i-scheta/dvojnaya-vygoda/ (дата обращения: 01.03.2025). 2. Воронкова Е.К. Рынок страхования России: современные тренды и факторы роста // Аудиторские ведомости. – 2024. – № 4. – c. 62-67. – doi: 10.24412/1727-8058-2024-4-62-67. 3. Герасимова Е.Б., Ахмедов А.Э. Тенденции и перспективы развития страхового бизнеса в России // Экономические науки. – 2024. – № 5. – c. 128-132. – doi: 10.14451/1.234.128. 4. Глебкова И.Ю. Статистическое исследование сбережений населения России // Вестник Алтайской академии экономики и права. – 2023. – № 5. – c. 64-67. – doi: 10.17513/vaael.2807. 5. ИИС-3: как будет работать новый инвестиционный счет и что важно знать инвестору. Банки.ру. [Электронный ресурс]. URL: https://www.banki.ru/news/daytheme/?id=10999712 (дата обращения: 02.03.2025). 6. Инфляция и ключевая ставка. Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/hd_base/infl/ (дата обращения: 01.03.2025). 7. Коновалова М.Е., Евсеев Е.В. Трансформация сбережений домашних хозяйств в инвестиции посредством формирования портфеля ценных бумаг // Креативная экономика. – 2023. – № 6. – c. 2319-2338. – doi: 10.18334/ce.17.6.117820. 8. Кононова Д.А., Перебаскина А.А., Рачек С.В. Новые инструменты для формирования долгосрочных сбережений // Вестник науки и образования. – 2024. – № 4-3. – c. 15-20. 9. Криничанский К.В., Фирсов Е.Д. Привлечение средств населения на фондовый рынок: российская и зарубежная практика // Вестник Академии знаний. – 2023. – № 2. – c. 337-345. 10. Логвинова И.Л. Факторы, влияющие на развитие Программы долгосрочных сбережений в Российской Федерации // Экономика, предпринимательство и право. – 2025. – № 3. – doi: 10.18334/epp.15.3.122818. 11. Лю-Ку-Тан Е.В., Калуцкая Н.А. Преимущества индивидуального инвестиционного счета для физических лиц // Академическая публицистика. – 2023. – № 5-2. – c. 233-238. 12. Лялькова Е.Е., Хумарян З.М. Предпочтения участников рынка в выборе финансовых инструментов в современных условиях // Финансовые рынки и банки. – 2024. – № 1. – c. 19-23. 13. Малевич Н.А. Развитие методик формирования инвестиционных стратегий: аспекты учета целевых установок участников финансового рынка // Финансовые рынки и банки. – 2024. – № 3. – c. 30-33. 14. Народный портфель. Минус нефть, плюс золото. БКС Экспресс. [Электронный ресурс]. URL: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/narodnyi-portfel-minus-neft-plius-zoloto (дата обращения: 11.03.2025). 15. Обзор ключевых показателей деятельности страховщиков. Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/analytics/insurance/overview_insurers/ (дата обращения: 02.03.2025). 16. Показатели деятельности кредитных организаций. Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/pdko_sub/#a_96809link (дата обращения: 02.03.2025). 17. Программа долгосрочных сбережений. Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/rsci/activity_npf/program/ (дата обращения: 05.03.2025). 18. Разумовская Е.А., Разумовский Д.Ю. Исследования финансового поведения в условиях неопределенности: теория // Финансы и кредит. – 2024. – № 10. – c. 2166-2183. – doi: 10.24891/fc.30.10.2166. 19. Сведения о размещенных и привлеченных средствах. Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/statistics/bank_sector/sors/ (дата обращения: 01.03.2025). 20. Солодухина А.В., Блискавка Е.А. Влияние финансового целеполагания на финансовое поведение населения // Финансы и кредит. – 2024. – № 7. – c. 1527-1548. – doi: 10.24891/fc.30.7.1527. 21. Средневзвешенные процентные ставки по вкладам (депозитам) физических лиц и нефинансовых организаций в рублях. Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/statistics/bank_sector/int_rat/ (дата обращения: 05.03.2025). 22. Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в IV квартале 2024 года. Банк России. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/analytics/rcb/iis_4q_2024/ (дата обращения: 05.03.2025). 23. Терновская Е.П. Качество ресурсной базы российских банков как фактор формирования инвестиционного потенциала экономики // Инновационное развитие экономики. – 2023. – № 1. – c. 150-155. – doi: 10.51832/22237984_2023_1_150. 24. Травкина Е.В. Необходимость и предпосылки структурной трансформации финансирования реального сектора российской экономики // Финансовые рынки и банки. – 2024. – № 1. – c. 28-32. 25. Travkina E. V., Ternovskaya E.P., Fiapshev A. В. The role of non-bank financials in the formation of long-term resources for economic growth in Russia // Economies. – 2022. – № 1. – doi: 10.3390/economies10010023. 26. Указание Банка России «О внесении изменений в Указание Банка России от 5 октября 2021 года N 5968-У «О минимальных (стандартных) требованиях к условиям и порядку осуществления добровольного страхования жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, к объему и содержанию предоставляемой информации о договоре добровольного страхования жизни с условием периодических страховых выплат (ренты, аннуитетов) и (или) с участием страхователя в инвестиционном доходе страховщика, а также о форме, способах и порядке предоставления указанной информации» от 15.01.2024 № 6671. КонсультантПлюс. [Электронный ресурс]. URL: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LA (дата обращения: 28.02.2025).