Economic security Economic security Экономическая безопасность 2658-7548 BIBLIO-GLOBUS Publishing House 122401 10.18334/ecsec.7.12.122401 BRJVRZ Articles Статьи Research Article Analysis of the impact of the monetary policy of the Central Bank of the Russian Federation on the development of agriculture in the regions of the Siberian Federal District Анализ влияния денежно-кредитной политики ЦБ РФ на развитие сельского хозяйства в регионах Сибирского федерального округа https://orcid.org/0000-0002-8460-03827799-9141 Parshukov Denis Viktorovich Паршуков Денис Викторович

доцент кафедры Организации и экономики сельскохозяйственного производства, заместитель директора института экономики и управления АПК по научной деятельности

 Parshukov83@mail.ru Krasnoyarsk State Agrarian University Красноярский государственный аграрный университет 25 12 2024 7 12 VOL 7, NO12 (2024) ТОМ 7, №12 (2024) 3069 3086 16 10 2024 25 12 2024 Copyright ©; 2024, Parshukov D. V. Copyright ©; 2024, Паршуков Д. В. 2024 Parshukov D. V. Паршуков Д. В. https://1economic.ru/lib/122401

The article analyzes the credit burden of agricultural organizations and determines the influence of interest rates on the growth of debt obligations in agriculture in the regions of the Siberian Federal District. Research methods included descriptive statistics, comparative analysis, and analysis of indicators of economic dynamics. According to the results, the volume of loans attracted by agricultural organizations of the Siberian Federal District in 2022-2023 increased by 35% to 77.5 billion rubles, which is 24.5% of revenues. Total interest payments on loans in relation to the total profit before taxes increased from 10.2% to 29.3%. There is a frontal increase in the debt burden on agribusiness, which is aggravated by a decrease in the profitability of agricultural activities. Operational data for the first half of 2024 indicate a significant deterioration in the situation with both the level of creditworthiness and a reduction in income in agricultural sectors after linking the concessional lending rate to the interest rate of the Central Bank of the Russian Federation. Projected negative effects of rising interest rates in the medium term for agriculture in the regions of the Siberian Federal District are as follows: reduction of production in the horizon of 2025-2026; increased growth of production costs due to an increase in the cost of acquiring material resources with the involvement of borrowed capital (direct effect of the rate); increase in business expenses due to an increase in the cost of consumed logistics services, insurance, rent (indirect effect of the rate); and increase in interest payments for borrowed loans (direct effect of the rate). According to the negative scenario for 2025, it is possible to move to the stage of creeping intra-industry crisis, when increased depressiveness of agricultural production will be combined with rising production inflation and limited opportunities to transfer additional costs to selling prices, and reduced creditworthiness. Two trends are expected to intensify: an increase in the number of mergers and acquisitions and an increase in the number of bankruptcies of small and medium-sized organizations in the grain and dairy industries.

В работе проведен анализ кредитной нагрузки сельскохозяйственных организаций, определено влияние процентных ставок на рост долговых обязательств в сельском хозяйстве регионов Сибирского федерального округа (СФО). Методы исследования: описательная статистика, сравнительный анализ, анализ показателей экономической динамики. По результатам исследования установлено, что объем привлеченных кредитов сельскохозяйственными организациями СФО за 2022-2023 гг. вырос на 35% до 77,5 млрд. рублей, что составляет 24,5% от выручки. Совокупные процентные платежи по кредитам по отношению к совокупной прибыли до налогообложения увеличились с 10,2% до 29,3%. Наблюдается фронтальный рост долговой нагрузки на агробизнес, который усугубляется снижением доходности от сельскохозяйственной деятельности. Оперативные данные за первое полугодие 2024 г. указывают на существенное ухудшение ситуации как с уровнем закредитованности, так и с сокращением доходов по отраслям сельского хозяйства после привязки ставки льготного кредитования к процентной ставке ЦБ РФ. Прогнозируемые негативные эффекты от роста процентных ставок на среднесрочный период для сельского хозяйства регионов СФО: сокращение масштабов производства в горизонте 2025-2026 гг.; усиление роста производственных затрат из-за удорожания приобретения материальных ресурсов с привлечением заемного капитала (прямое влияние ставки); рост коммерческих расходов из-за увеличения стоимости потребляемых услуг логистики, страхования, аренды (косвенное влияние ставки); рост процентных платежей за привлеченные кредиты (прямое влияние ставки). По негативному сценарию на 2025 г. возможен переход к стадии «ползущего» внутриотраслевого кризиса, когда усиление депрессивности сельскохозяйственного производства будет сочетаться с ростом производственной инфляции и ограниченными возможностями переноса дополнительных издержек на отпускные цены, снижением кредитоспособности. Можно ожидать усиления двух тенденций: увеличение количества сделок по слиянию и поглощению, рост числа банкротств малых и средних организаций в зерновой отрасли и молочном скотоводстве.

 agriculture accounts payable debt burden monetary policy preferential lending refinancing rate сельское хозяйство кредиторская задолженность долговая нагрузка денежно-кредитная политика льготное кредитование ставка рефинансирования 1. Алтухов А.И. Агропромышленный комплекс России: организационно-экономические проблемы развития. Международный журнал аграрной науки и образования. [Электронный ресурс]. URL: https://maaorus.ru/assets/files/journals/mezhdunarodnyj-zhurnal/mezhdunarodnyj-zhurnal-n1.pdf. 2. Гусманов Р.У., Низамов С.С. Льготное кредитование как инструмент государственной поддержки агропромышленного комплекса // Управление эффективностью и безопасностью деятельности хозяйствующих субъектов и публичных образований: Материалы Международной научно-практической конференции, посвященной памяти заслуженного экономиста РФ, д.э.н., профессора М.И. Шишкина. Ижевск, 2022. – c. 418-423. 3. Евдокимова В.Э., Шишкина Д.А. Современные проблемы банковского кредитования предприятий аграрной сферы // Вестник Саратовского государственного социально-экономического университета. – 2018. – № 3(72). – c. 116-120. 4. Зюкин Д.А. Проблема кредиторской задолженности крупнейших хлебопроизводителей РФ // Наука и практика регионов. – 2023. – № 1(30). – c. 10-15. – doi: CFEOJD. 5. Иванов М.О., Борисова А.В., Юрьева А.А. Анализ эффективности льготного кредитования агропромышленного комплекса на примере Южного федерального округа // Финансовые исследования. – 2020. – № 4(69). – c. 39-50. 6. Казимирова Т.А. Состояние кредитно-финансовой сферы АПК Брянской области // Приоритетные векторы развития промышленности и сельского хозяйства: Матеариалы II Международной научно-практической конференции. Том IV. Макеевка, 2019. – c. 145-149. 7. Калафатов Э.А. Особенности и проблемы кредитования агробизнеса в России // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. – 2021. – № 1(54). – c. 79-93. 8. Лев М. Ю., Казанцев С. В. Цены, инфляция и безопасность общества. - Москва: ООО «Первое экономическое издательство», 2024. – 230 c. 9. Лосева А.С., Попова В.Б., Фецкович И.В. Аудит дебиторской и кредиторской задолженности в коммерческих организациях АПК. / Коллективная монография: Современные стратегические аспекты развития бухгалтерского учета, аудита, статистики и налогообложения. - Тамбов: Издательский дом «Державинский», 2020. – 147-157 c. 10. Маслова В.В. Кредитование в агропромышленном комплексе: состояние, проблемы, пути решения // АПК: Экономика, управление. – 2017. – № 9. – c. 28-38. 11. Мирошниченко Т.А. Льготное кредитование сельского хозяйства: тенденции, проблемы и направления совершенствования // Управленческий учет. – 2021. – № 9-3. – c. 755-764. – doi: 10.25806/uu9-32021755-764. 12. Моргачев И.В., Антамошкина Е.Н., Гавринева Н.С. Оценка динамики кредиторской задолженности агрохолдингов Российской Федерации // Научный результат. Технологии бизнеса и сервиса. – 2024. – № 1. – c. 133-145. – doi: 10.18413/2408-9346-2024-10-1-1-1. 13. Рыкова И.Н. Анализ эффективности механизма льготного кредитования в агропромышленном комплексе России // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. – 2017. – № 6(63). – c. 139-153. 14. Рыкова И.Н., Морина В.А., Юрьева А.А. Основные тенденции банковского кредитования агропромышленного комплекса России // Банковское дело. – 2020. – № 1. – c. 42-49. 15. Томайлы А.Е., Бредихина В.А., Красников А.В. Оценка результатов влияния денежно-кредитной политики на развитие экономики Ставропольского края // Вестник Северо-Кавказского федерального университета. – 2023. – № 5(98). – c. 135-142. – doi: 10.37493/2307-907X.2023.5.15. 16. Цховребов М.П., Соколова Е.Ю. Анализ направлений активизации кредитования агропромышленного комплекса и экономики РФ // АПК: Экономика, управление. – 2020. – № 8. – c. 32-45. – doi: 10.33305/208-32. 17. Щагин А.А., Зернова Л.Е. Льготное кредитование предприятий агропромышленного комплекса // Modern Science. – 2020. – № 5-1. – c. 170-175. 18. Яшина М.Л., Трескова Т.В., Нейф Н.М. Льготное кредитование предприятий агропромышленного комплекса: состояние, эффективность и проблемы развития // Экономика сельского хозяйства России. – 2022. – № 5. – c. 2-9. – doi: 10.32651/225-2.