Journal of Economics, Entrepreneurship and Law Journal of Economics, Entrepreneurship and Law Экономика, предпринимательство и право 2222-534X BIBLIO-GLOBUS Publishing House 122399 10.18334/epp.14.12.122399 YRFWDF Articles Статьи Research Article Economic reform in Saudi Arabia Об экономических реформах в Саудовской Аравии Biryukov Evgeniy Sergeevich Бирюков Евгений Сергеевич

кандидат экономических наук, старший научный сотрудник, доцент

 Biryukov-esr@mail.ru Institute of Economic Forecasting, RAS Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН Университет науки и технологий МИСИС (НИТУ МИСИС) 25 12 2024 14 12 VOL 14, NO12 (2024) ТОМ 14, №12 (2024) 8285 8304 23 12 2024 25 12 2024 Copyright ©; 2024, Biryukov E.S. Copyright ©; 2024, Бирюков Е.С. 2024 Biryukov E.S. Бирюков Е.С. https://1economic.ru/lib/122399

The article examines the economic reforms in the Kingdom of Saudi Arabia started in 2016 and having a goal setting until 2030. The interim results of the economic reforms are considered. At the time of the launch of the ambitious Vision 2030 program, it was widely described both in analytical materials and in the press. However, the progress of the reform, achievements, failures, and adjustments remain poorly analyzed in domestic science. The article considers the reforms of fiscal policy and the social sphere, innovation in investment strategy, and indicators of economic diversification. The relevance of the study lies in the similar characteristics of the structure of the economy and exports between Russia and the Kingdom of Saudi Arabia and the importance of studying foreign experience. It is shown that the Kingdom of Saudi Arabia faced a situation in which the revenue side of the budget was extremely dependent on oil, and these revenues had objective limits to growth, while on the other hand, the population was constantly increasing, leading to a reduction in per capita expenditure. The reforms initiated in this regard are analyzed. The aim of the reforms is to ensure sufficient budget revenues and to create jobs for citizens. The adjustment of budgetary policy (introduction of taxes) is considered. The directions and diversification of the economy (services, non-oil industry) are analyzed. Adjustment of the investment approach was studied, i.e. transfer of oil assets and funds to the Public Investment Fund, transforming it into a multi-industry holding company coordinating the structural restructuring of the economy through investments. The article may be of interest to students, academic staff, scholars and practitioners interested in Saudi Arabia.

Рассматриваются промежуточные результаты экономических реформ в Саудовской Аравии, стартовавших в 2016 г. и имеющих целеполагание до 2030 г. В момент старта амбициозной саудовской программы «Видение 2030» она была широко описана и в аналитических материалах, и в прессе, однако, ход реформы, достижения, неудачи, вносимые корректировки остаются малоизученными в отечественной науке. В статье проанализированы реформы бюджетной политики и социальной сферы, новации в инвестиционной стратегии, показатели диверсификации экономики. Актуальность изучения саудовских реформ связана с наличием схожих характеристик структуры экономики и экспорта между Россией и Королевством и важностью в этой связи наличия информации о зарубежном опыте. Показано, что Саудовская Аравия столкнулась с положением, при котором доходная часть бюджета зависела от нефти, и данные доходы имели объективные пределы для роста – тогда как, напротив, население постоянно увеличивалось, что приводило к сокращению расходов на душу населения. Проанализированы стартовавшие в этой связи реформы. Целью реформ является обеспечение доходов государства (бюджета) и создание рабочих мест для граждан. Рассмотрена корректировка бюджетной политики (введение налогов). Проанализированы направления и диверсификации экономики (сфера услуг, ненефтяная промышленность). Изучена корректировка подхода к осуществлению инвестирования в экономику, заключавшаяся в трансфере нефтяных активов и средств в Государственный инвестиционный фонд с преврашением его в мультиотраслевой холдинг, координирующий структурную перестройку экономики за счет инвестирования. Статья может представлять интерес для студентов, преподавателей, ученых и практиков, интересующихся Саудовской Аравией

 Saudi Arabia Public Investment Fund sovereign wealth fund Saudi Aramco Саудовская Аравия Государственный инвестиционный фонд суверенные инвестиционные фонды Сауди Арамко 1. Айдрус И.А.-З. Экономическое взаимодействие России и арабского мира: факторы, проблемы, перспективы. / Интеграция России в мировую экономику, под ред. Н.П. Гусакова. 2-е изд. - М.: РУДН, 2009. 2. Айдрус И. А. З., Шкваря Л. В. Экономическое развитие и структурные сдвиги в экономиках стран Персидского залива. - М.: РУДН, 2016. – 304 c. 3. Александров И.А. Монархии Персидского залива. Этап модернизации. - М., 2000. – 544 c. 4. Андреасян Р. Н. Нефть и арабские страны в 1973-1983 гг. - М.: Наука, 1990. – 254 c. 5. Бежанишвили А.Д., Бирюкова О.В. Современные методы оценки международной торговли услугами // Международные процессы. – 2017. – № 1. – c. 126-142. – doi: 10.17994/IT.2017.15.1.48.10. 6. Бирюков Е.С. Инвестиционные стратегии институциональных инвесторов: суверенные инвестиционные фонды vs эндаументы // Вестник МГИМО-Университета. – 2013. – № 6(33). – c. 117-126. 7. Бирюков Е. С. О корректировке социально-экономической модели Саудовской Аравии // Международная торговля и торговая политика. – 2024. – № 4. – c. 147-158. – doi: http://dx.doi.org/10.21686/2410-7395-2024-3-5-23. 8. Бирюков Е. С. Объем и направления зарубежных инвестиций стран ССАГПЗ // Экономика и предпринимательство. – 2017. – № 9-4(86). – c. 1115–1121. 9. Бирюков Е.С. Опыт развития банковского сектора аравийских монархий: рекомендации для России // Экономика России: управление макро- и микропроцессами. Саранск, 2009. – c. 8-13. 10. Бирюков Е.С. О футуристическом городе Неом в Саудовской Аравии // Вестник университета. – 2017. – № 12. – c. 39-43. – doi: 10.26425/1816-4277-2017-12-39-43. 11. Бирюков Е. С. Роль и место государственных компаний в экономике монархий Аравийского полуострова // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. – 2016. – № 1. – c. 35–41. 12. Бирюков Е.С. Роль финансов стран-членов ССАГПЗ в мировой экономике // Вестник университета. – 2013. – № 2. – c. 189-195. 13. Бирюкова О.В., Мануйлов И.А. Развитие производственных цепочек по внерегиональной торговле: уроки для ЕАЭС // Экономическая наука современной России. – 2017. – № 1. – c. 92-103. 14. Васильев А.М. История Саудовской Аравии (1745 г. ndash; конец ХХ в.). / Изд. 2-е. - М.: Классика плюс, Труд, 1999. – 473 c. 15. Гукасян Г.Л. Сектор ИКТ в условиях модернизации экономик арабских стран – экспортеров нефти (новые тенденции) // T-Comm: Телекоммуникации и транспорт. – 2015. – № 3. – c. 76-81. 16. Гукасян Г. Л. Экономическая трансформация в странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива : проблемы и перспективы. - Казань, 2017. – 119 c. 17. Дударев К.П. Саудовская Аравия в XXI веке: революция 30-летних или цунами модернизации. - М.: Институт Ближнего Востока, 2022. 18. Косач Г. Видение: 2030. Саудовские реформы // Свободная мысль. – 2016. – № 6. – c. 137-150. 19. Ломакин Н.Н. Панарабская зона свободной торговли: цели, направления и результаты формирования // Российский внешнеэкономический вестник. – 2015. – № 9. – c. 119-126. 20. Бирюкова О.В., Матюхина А.И. Страны BRICS на мировом рынке ИКТ-услуг // Латинская Америка. – 2016. – № 9. – c. 41-54. 21. Мелкумян Е.С. Стратегия развития арабских монархий Залива: основные приоритеты // Труды Института востоковедения РАН. – 2019. – № 26. – c. 601-610. 22. Озолинг В.В. Экономика Саудовской Аравии. - М.: «Наука», 1975. – 207 c. 23. Российский статистический ежегодник. 2023. / Стат.сб./Росстат. - М., 2023. – 701 c. 24. Русакович В.И. Экономическое развитие и диверсификация в странах Персидского залива: современные тенденции // Вестник Российского университета дружбы народов. Серия: Экономика. – 2017. – № 3. – c. 393-404. – doi: 10.22363/2313-2329-2017-25-3-393-404. 25. Рязанцев С.В., Айдрус И.А.З., Асмятуллин Р.Р. Роль бахрейнизации в развитии национальных человеческих ресурсов // Россия и Азия. – 2020. – № 2(11). – c. 43-55. 26. Филоник А.О., Вавилов А.И. Саудовская Аравия: поиски внутренней гармонии. - М.: Асти-Издат, 2004. – 255 c. 27. Шкваря Л.В. Социально-экономическое развитие Королевства Саудовская Аравия и его позиции в региональной экономике и торговле // Россия и Азия. – 2022. – № 6 (20). – c. 38-50. 28. Шкваря Л.В. Страны Западной Азии в процессах международной трудовой миграции: особенности XXI века // Международная торговля и торговая политика. – 2023. – № 4(36). – c. 5-19. – doi: 10.21686/2410-7395-2023-3-5-19. 29. Шкваря Л.В. Страны Персидского залива: современные тенденции экономического развития. - Ялта, 2021. – 316 c. 30. Яковлев А. И. Восхождение Саудовской Аравии. Королевство Саудовская Аравия в мировой и региональной политике в ХХ веке. - М.: ИВ РАН, 2024. – 576 c. 31. Яковлев А.И. Саудовская Аравия: пути эволюции. - М.: Институт востоковедения, 1999. – 169 c. 32. Abusaaq H., Ayman Alfi A., Goblan Algahtani G., Nayef Alsadoun N., Tim Callen T., Padamja Khandelwal P., Ken Miyajima K., Dirk Muir D., Malika Pant M., Ben Piven B., and Gazi Shbaikat G. Saudi Arabia: selected issues. 14 July 2015. IMF. Washington, 2015 33. Aarts P., Roelants C. A Kingdom in Peril. - L.: Hurst Company, 2015. – 176 p. 34. Chemingui M., Lofgren H. Tax Policy Reform in Saudi Arabia: a General Equilibrium Analysis. 2004 35. Crane R.D. Planning of the Future of Saudi Arabia. - N.Y., 1978. 36. Daniltsev A., Biryukova O. Beyond the GATS: implicit engines in services RTAs // Panoeconomicus. – № 3. – p. 321-337. 37. Al-Farsy F. Saudi Arabia. A Case Study in Development. - L., 1978. 38. BP Statistical Review of World Energy. June 2008 / BP. L.: BP, 2008 39. GCC Countries: From Oil Dependence to Diversification Fasano U., Iqbal Z. GCC Countries: From Oil Dependence to Diversification / International Monetary Fund. 5 September 2019. 19 p 40. IMF Regional Economic Outlook: Middle East and Central Asia. May 2007. Washington: IMF, 2007 41. Halaoui H. Private-sector participation in the GCC. - Riyadh : PWC, 2017. – 7 p. 42. Hertog S. Princes, Brokers and Bureaucrats: Oil and the State in Saudi Arabia. - NY: Cornell University Press, 2010. – 297 p. 43. Kamrava M. Inside the Arab State. - New York: Oxford University Press, 2018. – 320 p. 44. Kechichian J. Challenges Confronting Prince Abdullah // Middle East Policy. – 2003. – № 10(4). – p. 100-115. 45. Lacey R. The Kingdom. L., 1990 46. Lippman T. Saudi Arabia on the Edge: The Uncertain Future of an American Ally. - Dulles: Potomac Books, 2012. – 325 p. 47. Looney R. The Saudi Arabian quandary: The economy’s inability to sustain growth // ODTÜ Gelişme Dergisi. January 2004 48. Niblock T., Malik M. The Political Economy of Saudi Arabia. - L., NY : Routledge, 2007. – 280 p. 49. Malthus T.R. An Essay on the Principle of Population. 1798 50. Rundell D. Vision or Mirage: Saudi Arabia at the Crossroads. - L., NY: I.B. Tauris, 2020. 51. Sampler J., Saeb A. Sand to Silicon: Achieving Rapid Growth Lessons from Dubai. - L., 2003. – 209 p. 52. Audi Arabia in Transition: Insights on Social, Political, Economic and Religious Change / B. Haykel, T. Hegghammer, S. Lacroix (eds.) 53. Setser B. Understanding the New Financial Superpower. The Management of GCC Official Foreign Assets // RGE Monitor. December 2007 54. Wald E. Saudi, Inc. L., 2018