Journal of Economics, Entrepreneurship and Law

Экономика, предпринимательство и право

2222-534X

BIBLIO-GLOBUS Publishing House

120562

10.18334/epp.14.2.120562

OMBSEA

Articles

Статьи

Research Article

Cross-border application of central bank digital currencies: opportunities for Russia

Трансграничное применение цифровых валют центральных банков: возможности для России

Kapustin

Nikolay Andreevich

Капустин

Николай Андреевич

соискатель кафедры международных экономических отношений и внешнеэкономических связей им. Н.Н.Ливенцева

nikolay4kapustin@yandex.ru

Pichkov

Oleg Borisovich

Пичков

Олег Борисович

Декан факультета международных экономических отношений, доцент кафедры международных экономических отношений и внешнеэкономических связей им. Н.Н.Ливенцева, кандидат экономических наук

o.b.pichkov@yandex.ru

MGIMO University Московский государственный институт международных отношений (Университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации

28 02 2024

14 2

VOL 14, NO2 (2024)

ТОМ 14, №2 (2024)

569 590 13 12 2023 13 01 2024

2024

Kapustin N.A., Pichkov O.B.

Капустин Н.А., Пичков О.Б.

https://1economic.ru/lib/120562

This article examines the prospects for the introduction of central bank digital currencies in cross-border payments and the opportunities that open up for Russia as a result of this process. A study of possible scenarios for the development of the global monetary system and the impact of these financial technologies on international economic relations has been conducted. The article also analyzes the advantages and risks of digital currencies and examines the potential benefits for Russia in the context of sanctions pressure. The concept of creating digital payment platforms that are alternative to existing mechanisms has been developed. It helps strengthen economic ties between developing countries. The article presents valuable conclusions for economists, politicians and researchers interested in the evolution of the global monetary system and strategic opportunities for improving international economic relations as a result of new digital technology application.

В данной статье рассмотрены перспективы внедрения цифровых валют центральных банков в трансграничные платежи ивозможности, открывающиеся для России в результате данного процесса. Проведено исследование возможных сценариев развития мировой валютной системы и воздействия данных финансовых технологий на международные экономические отношения. В статье также осуществлен анализ преимуществ и рисков использования цифровых валют, изучены потенциальные выгоды для России в контексте санкционного давления. Разработана концепция создания альтернативных существующим механизмам цифровых платежных платформ, способствующих укреплению экономических связей между развивающимися странами. Статья представляет ценные выводы для экономистов, политиков и исследователей, интересующихся эволюцией мировой валютной системы и стратегическими возможностями для совершенствования международных экономических отношений в результате применения новых цифровых технологий

digital currency central bank cross-border payments global monetary system financial technology Russia

цифровая валюта центральный банк трансграничные платежи мировая валютная система финансовые технологии Россия

1. Ермаков А.Р. Экономические функции денег // Финансы и кредит. – 2014. – № 35. – c. 12-20.

2. Антропов В.В. Трансформация мировой валютно-финансовой системы в условиях турбулентности мировой политики и экономики // Экономика. Налоги. Право. – 2021. – № 14(5). – c. 6-19.

3. Currency Composition of Official Foreign Exchange Reserves (COFER). International Monetary Fund. [Электронный ресурс]. URL: https://data.imf.org/?sk=e6a5f467-c14b-4aa8-9f6d-5a09ec4e62a4 (дата обращения: 07.01.2024).

4. The Stealth Erosion of Dollar Dominance: Active Diversifiers and the Rise of Nontraditional Reserve Currencies. International Monetary Fund. [Электронный ресурс]. URL: https://www.imf.org/en/Publications/WP/Issues/2022/03/24/The-Stealth-Erosion-of-Dollar-Dominance-Active-Diversifiers-and-the-Rise-of-Nontraditional-515150 (дата обращения: 08.01.2024).

5. Тимофеев И.Н. Почему вторичные санкции эффективны? Опыт принудительных мер властей США против американского и зарубежного бизнеса // Международные процессы. – 2019. – № 3(58). – c. 21–35.

6. России будет трудно отсудить свои резервы. Ведомости. [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2022/04/19/918875-rossii-trudno-otsudit (дата обращения: 09.01.2024).

7. Annual Report 2021/2022. International Settlements. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bis.org/about/areport/areport2022.pdf (дата обращения: 10.01.2024).

8. Promoting Global Financial Stability: 2022 FSB Annual Report. Financial Stability Board. [Электронный ресурс]. URL: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P161122.pdf (дата обращения: 11.01.2024).

9. Is a dollar crash coming?. Bruegel. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bruegel.org/2021/02/is-a-dollar-crash-coming/ (дата обращения: 12.01.2024).

10.

10. Bing passes 100 million users as ChatGPT helps close gap to Google. The Independent. [Электронный ресурс]. URL: https://www.independent.co.uk/tech/bing-chatgpt-google-b2297291.html (дата обращения: 12.01.2024).

11.

11. BIS Papers No 123 CBDCs in emerging market economies. Bank for International Settlements. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bis.org/publ/bppdf/bispap123.pdf (дата обращения: 13.01.2024).

12.

12. The Internet of Value: What It Means and How It Benefits Everyone. Ripple. [Электронный ресурс]. URL: https://ripple.com/insights/the-internet-of-value-what-it-means-and-how-it-benefits-everyone/ (дата обращения: 14.01.2024).

13.

13. Lamport L., Shostak R., Pease M. The Byzantine Generals Problem. SRI International, 1982. [Электронный ресурс]. URL: https://lamport.azurewebsites.net/pubs/byz.pdf (дата обращения: 15.01.2024).

14.

14. What Is Double-Spending?. Gemini. [Электронный ресурс]. URL: https://www.gemini.com/cryptopedia/double-spending-problem-crypto (дата обращения: 16.01.2024).

15.

15. Криптовалюты: тренды, риски, меры. Центральный банк Российской Федерации, 2022. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/content/document/file/132241/consultation_paper_20012022.pdf (дата обращения: 17.01.2024).

16.

16. Фетисов Н. И. Генезис цифровых финансовых инструментов: от криптовалют к цифровым валютам центральных банков // Развитие и взаимодействие реального и финансового секторов экономики в условиях цифровой трансформации: Материалы Международной научно-практической конференции, Оренбург, 05–06 октября 2023 года. – Оренбург: Оренбургский государственный университет. Оренбург, 2023. – c. 160-162.

17.

17. Киселев А. Есть ли будущее у цифровых валют центральных банков?. Центральный банк Российской Федерации, 2019. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cbr.ru/content/document/file/71328/analytic_note_190418_ dip.pdf (дата обращения: 20.01.2024).

18.

18. Study shows 130 countries exploring central bank digital currencies. Reuters. [Электронный ресурс]. URL: https://www.reuters.com/markets/currencies/study-shows-130-countries-exploring- (дата обращения: 21.01.2024).

19.

19. Кочергин Д. А. Современные модели систем цифровых валют центральных банков // Вестник Санкт-Петербургского университета. Серия 5. Экономика. – 2021. – № 2. – c. 205–240.

20.

20. Кочергин Д.А., Янгирова А.И. Центробанковские цифровые валюты: ключевые характеристики и направления влияния на денежно-кредитную и платежную системы // Финансы: теория и практика. – 2019. – № 4. – c. 80–98.

21.

21. Санникова Л. В. Правовые основы цифровых валют центральных банков и цифрового рубля // Финансовый журнал. – 2023. – № 5. – c. 27–44.

22.

22. Enabling Cross-Border High Value Transfer Using Distributed Ledger Technologies Jasper – Ubin Design Paper. Monetary Authority of Singapore. [Электронный ресурс]. URL: www.mas.gov.sg/-/media/Jasper-Ubin-Design-Paper.pdf (дата обращения: 22.01.2024).

23.

23. Горбачева Т.А. Будущее трансграничных платежей с участием цифровых валют нескольких ЦБ // Вестник Московского университета им. С.Ю. Витте. Серия 1: Экономика и управление. – 2021. – c. 13-21.

24.

24. Options for access to and interoperability of CBDCs for cross-border payments. Bank for International Settlements Innovation Hub, Report to the G20, 2022. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bis.org/publ/othp52.pdf (дата обращения: 23.01.2024).

25.

25. Central bank digital currencies: system design and interoperability. Bank of International Settlements, 2021. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bis.org/publ/othp42_system_design.pdf (дата обращения: 23.01.2024).

26.

26. Geo-Economic Puzzle: Policymaking in a More Fragmented World. International Monetary Fund, 2022. [Электронный ресурс]. URL: www.imf.org/-/media/Files/Publications/Fandd/Article/2022/June/FD-0622-EN.ashx (дата обращения: 26.01.2024).

27.

27. Капустин Н.А., Капустин А.А. Цифровой шелковый путь как инструмент повышения отраслевой конкурентоспособности Китая // Вопросы инновационной экономики. – 2023. – № 2. – c. 1053-1070.

28.

28. Капустин А.А., Капустин Н.А. Цифровые технологии как фактор укрепления национальной конкурентоспособности Китайской Народной Республики в международных финансах // Экономика, предпринимательство и право. – 2023. – № 10. – c. 4503-4522. – doi: 10.18334/epp.13.10.119154.

29.

29. Russia Sanctions Database. The Atlantic Council. [Электронный ресурс]. URL: https://www.atlanticcouncil.org/blogs/econographics/russia-sanctions-database/ (дата обращения: 27.01.2024).

30.

30. Мишустин: РФ может запустить трансграничные расчеты на базе блокчейна и цифровых активов. Тасс, 2023. [Электронный ресурс]. URL: https://tass.ru/ekonomika/18862895 (дата обращения: 28.01.2024).

31.

31. Exploring multilateral platforms for cross-border payments. Bank for International Settlements Innovation Hub, 2023. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bis.org/cpmi/publ/d213.htm (дата обращения: 28.01.2024).

32.

32. G20 Roadmap for Enhancing Cross-border Payments. Financial Stability Board, 2023. [Электронный ресурс]. URL: https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P230223.pdf (дата обращения: 29.01.2024).

33.

33. Цифровой рубль и его роль в трансграничных расчетах и в бюджетном процессе. Институт экономики роста имени Столыпина П.А., 2023. [Электронный ресурс]. URL: https://stolypin.institute/storage/app/ media/researches/kriptorublbanksoyuzinstitutstolypina.pdf (дата обращения: 30.01.2024).

34.

34. Кочергин Д. А. Цифровые валюты центральных банков: опыт внедрения цифрового юаня и развитие концепции цифрового рубля // Russian Journal of Economics. – 2022. – № 1. – c. 51-78. – doi: 10.21202/2782-2923.2022.1.51-78.

35.

35. Brazil’s Lula supports trading currency for BRICS countries. South China Morning Post, 2023. [Электронный ресурс]. URL: https://www.scmp.com/news/world/americas/article/3218492/brazils-lula-supports-trading-currency-brics-countries (дата обращения: 30.01.2024).