Creative Economy

Креативная экономика

1994-6929 2409-4684

BIBLIO-GLOBUS Publishing House

118736

10.18334/ce.17.8.118736

UETPOO

Articles

Статьи

Research Article

Decentralized finance: background and prospects for development

Децентрализованные финансы: предпосылки и перспективы развития

Abuzov

Artur Yuryevich

Абузов

Артур Юрьевич

Преподаватель кафедры экономики, организации и стратегии развития предприятия, д.э.н., профессор

Arthur.Abuzov@mail.ru

Samara State University of Economics Самарский государственный экономический университет

31 08 2023

17 8

VOL 17, NO8 (2023)

ТОМ 17, №8 (2023)

2675 2690 15 07 2023 21 07 2023

2023

Abuzov A.Yu.

Абузов А.Ю.

https://1economic.ru/lib/118736

The article analyzes the development and regulation of decentralized finance (DeFi) amidst digitalization. A chronological review of the economic prerequisites and key technology that influenced the development of DeFi was carried out. The author of the article identifies the key problems and challenges that have arisen as a result of the emergence and active development of decentralized financial markets, including scalability, security and regulatory issues, and particularizes DeFi development prospects. Chainlink, Polkadot, Avalanche and Solana technologies and platforms significantly contribute to the development of decentralized finance, providing new opportunities for improving scalability, security and the development of decentralized financial applications. Further research and development of innovative approaches and tools for regulating decentralized finance will help overcome existing problems and challenges, contributing to the effective development of DeFi and increasing the stability of financial markets in general.

В статье проведен анализ развития и регулирования децентрализованных финансов (DeFi) в условиях цифровизации. В рамках исследования проведен хронологический обзор экономических предпосылок и ключевых технологий, повлиявших на развитие DeFi. В работе определены ключевые проблемы и вызовы, которые возникли в результате появления и активного развития децентрализованных финансовых рынков, включая масштабируемость, безопасность и вопросы регулирования, выявлены перспективы развития DeFi. Отмечается, что развитие таких технологий и платформ, как Chainlink, Polkadot, Avalanche и Solana, значительно способствует развитию децентрализованных финансов, обеспечивая новые возможности для улучшения масштабируемости, безопасности и разработки децентрализованных финансовых приложений. Дальнейшие исследования и разработка инновационных подходов и инструментов регулирования децентрализованных финансов помогут преодолеть существующие проблемы и вызовы, способствуя эффективному развитию DeFi и повышению устойчивости финансовых рынков в целом

decentralized finance financial market DeFi prerequisites for development prospects challenges

децентрализованные финансы финансовый рынок DeFi предпосылки развития перспективы вызовы

1. 0 самых перспективных россиян в сфере финансов и инвестиций моложе 30 лет — 2023. [Электронный ресурс]. URL: https://www.forbes.ru/svoi-biznes/488678-10-samyh-perspektivnyh-rossian-v-sfere-finansov-i-investicij-moloze-30-let-2023 (дата обращения: 14.07.2023).

2. Абузов А.Ю. Развитие рынка финансового капитала в эпоху цифровизации: эволюция, современные вызовы и инновации в финтех-индустрии // Креативная экономика. – 2023. – № 5. – c. 1601-1618. – doi: 10.18334/ce.17.5.117969.

3. Алешина А. В., Булгаков А. Л. Децентрализованные финансы (defi): риски, перспективы и регулирование // Финансовые рынки и банки. – 2022. – № 12.

4. Банк России (2018), «Аналитический обзор Банка России по теме «Смарт-контракты». [Электронный ресурс]. URL: Банк России (2018), «Аналитический обзор Банка России по теме «Смарт-контракты» (дата обращения: 22.06.2023).

5. Вартанова М.Л., Дробот Е.В. Регулирование цифровых финансовых активов и применение блокчейн технологий в сельском хозяйстве // Креативная экономика. – 2019. – № 1. – c. 37-48. – doi: 10.18334/ce.13.1.39778.

6. Коновалова, М. Е., Абузов А.Ю. Цифровые технологии на рынке финансового капитала и их последствия // Вопросы экономики и права. – 2023. – № 176. – c. 41-46. – doi: 10.14451/2.176.41.

7. Копылов Д.А. Токенизация национальных валют: шведский подход // Экономические отношения. – 2018. – № 4. – c. 539-547. – doi: 10.18334/eo.8.4.39565.

8. Корнилов Д.А., Корнилова Е.В. Криптовалюты и токенизация бизнеса // Вестник НГИЭИ. – 2019. – № 5(96). – p. 107-118.

9. Рекомендации ФАТФ : Международные стандарты по противодействию отмыванию денег, финансированию терроризма и финансированию распространения оружия массового уничтожения. - М. : МУМЦФМ, 2012. – 191 c.

10.

10. Булавко О.А., Татарских Б.Я., Тактарова Л.Р., Наугольнова И.А. Цифровизация как ключевой фактор повышения инвестиционной привлекательности и инновационного развития промышленных предприятий // Проблемы развития предприятий: теория и практика. – 2018. – № 1. – c. 162-168.

11.

11. Basel Committee and IOSCO announce deferral of final implementation phases of the margin requirements for non-centrally cleared derivatives. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bis.org/press/p200403a.htm (дата обращения: 14.07.2023).

12.

12. Arner D. W., Auer R., Frost J. Stablecoins: risks, potential and regulation // Financial Stability Review. – 2020. – № 39. – p. 95–123.

13.

13. European Commission (2022). Decentralized Finance: information frictions and public policies. [Электронный ресурс]. URL: https://op.europa.eu/en/publication-detail/-/publication/f689e5b2-4f55-11ed-92ed-01aa75ed71a1/language-en/format-PDF/source-272370364 (дата обращения: 14.07.2023).

14.

14. Fang L. How to DeFi: Advanced. - CoinGecko, 2021. – 298 p.

15.

15. Fatf. [Электронный ресурс]. URL: https://www.fatf-gafi.org/ (дата обращения: 14.07.2023).

16.

16. FSB (2022), International Regulation of Crypto-asset Activities: A Proposed Framework. [Электронный ресурс]. URL: https://www.fsb.org/2022/10/international-regulation-of-crypto-asset-activities-a-proposed-framework-questions-for-consultation/ (дата обращения: 14.07.2023).

17.

17. Imf (2021). The crypto ecosystem and financial stability challenges. [Электронный ресурс]. URL: https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/GFSR/2021/October/English/ch2.ashx (дата обращения: 14.07.2023).

18.

18. Lau D. How to DeFi: Beginner. - CoinGecko, 2021. – 241 p.

19.

19. Layer 2 - Решение для масштабирования сети Ethereum. [Электронный ресурс]. URL: https://bitcoins-mining.net/articles/layer-2 (дата обращения: 14.07.2023).

20.

20. Schär F. Decentralized finance: On blockchain-and smart contract-based financial markets // FRB of St. Louis Review, 2021