Creative Economy Creative Economy Креативная экономика 1994-6929 2409-4684 BIBLIO-GLOBUS Publishing House 117970 10.18334/ce.17.6.117970 HJJSLK Articles Статьи Research Article Current risk factors for Russian investors when working on exchange-listed financial markets and and possible ways of their minimization Анализ актуальных факторов риска для российских инвесторов при работе на биржевых финансовых рынках и разработка потенциальных способов их минимизации Korchagin Denis Mikhaylovich Корчагин Денис Михайлович

Кандидат экономических наук, доцент

 dk-2006@mail.ru Nosova Anna Aleksandrovna Носова Анна Александровна

nosovaanna200101@yandex.ru Samara University Самарский национальный исследовательский университет им. акад. С.П. Королева 30 06 2023 17 6 VOL 17, NO6 (2023) ТОМ 17, №6 (2023) 2305 2318 26 04 2023 Copyright ©; 2023, Korchagin D.M., Nosova A.A. Copyright ©; 2023, Корчагин Д.М., Носова А.А. 2023 Korchagin D.M., Nosova A.A. Корчагин Д.М., Носова А.А. https://1economic.ru/lib/117970

Over the past few years, there has been a steady positive trend in the inflow of private investors on the Russian stock exchange financial markets. The presented article examines the key risk factors in the exchange-listed financial markets that Russian investors had to face in 2022. Within the framework of the research, the most significant economic restrictions for investors' financial assets accounted for in external depositories and restrictions on transactions with foreign currencies are structured. Changes in the behavior of investors and the market conditions in connection with the transformation of the investment landscape are studied. The main diversification tools that allow Russian investors to effectively rebalance the investment portfolio within the limits of existing restrictions are considered.

В последние несколько лет на российских биржевых финансовых рынках наблюдается устойчивая позитивная динамика притока частных инвесторов. В представленной статье рассмотрены ключевые факторы риска на биржевых финансовых рынках, с которым пришлось столкнуться российским инвесторам в 2022 году. В рамках работы выявлены и структурированы наиболее существенные экономические ограничения, наложенные в отношении финансовых активов инвесторов, учитываемых во внешних депозитариях, а также ограничения на операции с иностранными валютами. Изучены изменения в поведении инвесторов и состоянии рынков в связи с трансформацией инвестиционного ландшафта. Рассмотрены основные инструменты диверсификации, которые позволяют российским инвесторам эффективно произвести ребалансировку инвестиционного портфеля в рамках имеющихся ограничений

 exchange-listed financial assets investment risks risk factors securities risk minimization Биржевые финансовые активы инвестиционные риски факторы риска ценные бумаги минимизация рисков 1. О НАУФОР. Официальный сайт “Национальной ассоциации участников фондового рынка”. [Электронный ресурс]. URL: https://naufor.ru/tree.asp?n=13952 (дата обращения: 05.01.2023). 2. Стандарты профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. / Приложение 1 – «Декларация об общих рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг». - НАУФОР, 2016. – 7-15 c. 3. Юзвович Л. И., Слепухина Ю. Э., Долгих Ю. А., Татьянников В. А., Стрельников Е. В., Луговцов Р. Ю., Клименко М. Н. Финансовые и банковские риски. / учебник, под ред. Л. И. Юзвович, Ю. Э. Слепухиной ; Министерство науки и высшего образования Российской Федерации, Уральский государственный экономический университет. - Екатеринбург : Изд-во Урал. ун-та, 2020. – 336 c. 4. Как управлять инвестиционными рисками. Life Profit. [Электронный ресурс]. URL: https://life.akbars.ru/invest/tpost/yencxaf3c1-kak-upravlyat-investitsionnimi-riskami (дата обращения: 05.01.2023). 5. Корабейников И.Н., Смотрина О.С., Бережная Л.Ю. Риск-менеджмент. / учебное пособие. - Оренбург: ОГУ, 2019. – 172 c. 6. Открытый журнал. [Электронный ресурс]. URL: https://journal.open-broker.ru/investments/chto-delat-s-zablokirovannymi-aktivami/ (дата обращения: 05.01.2023). 7. Банк России – Новости. [Электронный ресурс]. URL: https://cbr.ru/press/event/?id=12802 (дата обращения: 05.01.2023). 8. Обзор ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг – ЦБ РФ – 2022. С.4-6, 8 9. MOEX. Национальный расчетный депозитарий - Выплата дохода по еврооблигациям Российской Федерации. [Электронный ресурс]. URL: https://www.nsd.ru/services/depozitariy/rest/ (дата обращения: 05.01.2023). 10. MOEX. Московская биржа. Официальный сайт ПАО ldquo;Московская биржаrdquo;. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/n52726/?nt=113 (дата обращения: 05.01.2023). 11. Портрет клиента брокера (первое полугодие 2021) – ЦБ РФ - 20 стр 12. Портрет клиента брокера (первое полугодие 2022) – ЦБ РФ - 19 стр 13. Интерфакс. [Электронный ресурс]. URL: https://www.interfax.ru/business/871390 (дата обращения: 10.02.2023). 14. Шапкин А. С., Шапкин В.А. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг. / 6-е изд. - Москва: Дашков, 2021. – 510 c. 15. Баликоев В. З. Общая экономическая теория. / учебник – 16-е изд., перераб. и доп. - Москва: ИНФРА-М, 2020. – 528 c. 16. Любецкий В. В. Мировая экономика и международные экономические отношения. / учебник. - М.: Инфра-М, 2019. – 350 c. 17. Бабурина О. Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. / учебник. - Москва: ИНФРА-М, 2021. – 275 c. 18. Дудник Д. В., Шер М. Л. Основы финансового анализа. / учебное пособие. - Москва: РГУП, 2020. – 232 c. 19. MOEX Московская биржа - Более 6 млн человек в 2022 году открыли брокерские счета на Московской бирже. [Электронный ресурс]. URL: https://www.moex.com/n53950 (дата обращения: 05.01.2023). 20. Чернова Г. В., Страхование и управление рисками. / учебник для вузов, 2-е изд., перераб. и доп. - Москва : Издательство Юрайт, 2023. – 767 c. 21. Галанова В.А., Басова А.И. Рынок ценных бумаг. / Учебник- 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 448 c. 22. Investing.com – График торгов Китайский юань. Российский рубль. [Электронный ресурс]. URL: https://ru.investing.com/currencies/cny-rub (дата обращения: 15.04.2023). 23. Investopedia.com - What Is Risk Management in Finance, and Why Is It Important?. [Электронный ресурс]. URL: https://www.investopedia.com/terms/r/riskmanagement.asp#toc-the-cost-of-risk (дата обращения: 01.05.2023). 24. Якушин Д. И. Управление инвестиционным портфелем. / учебно-методическое пособие. - Москва: Директ-Медиа,, 2022. – 120 c. 25. Никитина Т. В., Репета-Турсунова А. В., Фрёммель М., Ядрин А. В. Основы портфельного инвестирования. - Москва : Издательство Юрайт, 2022. – 195 c. 26. Гарышинова А. Р. Влияние экономических санкций на денежно-кредитную политику ЦБ РФ // Молодой ученый. – 2022. – № 22(417). – c. 158-161. 27. Евсин М.Ю. Оценка влияния санкций на финансовый рынок России // Экономика. Финансы. Общество. – 2022. – № 2. – c. 14-21. 28. Храмченко А.А., Сухорукова Н.А., Деркач В.Н. Влияние финансовых санкций на привлечение прямых иностранных инвестиций в Российскую Федерацию и развитие экономики // Вестник Академии знаний. – 2021. – № 3 (44). 29. Кузьмин П.И., Свердлов М.Ю., Зиновьев А.Г., Селиверстов С.И. Использование модели оценки капитальных активов для анализа последствий воздействия санкционных мер на российский рынок ценных бумаг // Вестник евразийской науки. – 2020. – № 2.