Journal of Economics, Entrepreneurship and Law Journal of Economics, Entrepreneurship and Law Экономика, предпринимательство и право 2222-534X BIBLIO-GLOBUS Publishing House 117851 10.18334/epp.13.6.117851 NHIIMZ Articles Статьи Research Article Strategic analysis of Gazprom Neft oil company amid the structural changes in the global oil market Стратегический анализ компании «Газпром нефть» в условиях структурных изменений на мировом рынке нефти https://orcid.org/0000-0003-0208-05965129-093 Flegontov Nikita Andreevich Флегонтов Никита Андреевич

заместитель председателя, Научно-исследовательский Клуб «Арктика» Международного института энергетической политики и дипломатии

 flegontov.n@mail.ru Moscow State Institute of International Relations (University) Russian Foreign Ministry Московский государственный институт международных отношений (Университет) МИД России 30 06 2023 13 6 VOL 13, NO6 (2023) ТОМ 13, №6 (2023) 1997 2018 24 04 2023 Copyright ©; 2023, Flegontov N.A. Copyright ©; 2023, Флегонтов Н.А. 2023 Flegontov N.A. Флегонтов Н.А. https://1economic.ru/lib/117851

The research provides a comprehensive assessment of the current state and prospects of Gazprom Neft oil company amid the predicted changes in the global oil market. The relevance of the topic is based on the importance of vertically integrated oil companies for Russia’s economy, its energy policy and diplomacy. Modern trends in the global economy, characterized by significant volatility, has changed the macro environment for Russian oil and gas companies, including Gazprom Neft, and made it necessary to assess the compliance of their potential with the expected challenges. The article predicts the main changes in the global oil market in the long run, reveals the strategic industry factors and conducts a competitive analysis of Gazprom Neft’s business. Particular attention is paid to the assessment of the company’s dynamic capabilities and the analysis of its main assets taking the expected market changes into account. In order to adapt company’s resources to the new macro environmental conditions, some adjustments in the corporate strategy are proposed. In conclusion, the author underlines that Gazprom Neft has a significant potential for successful operation in the future market. However, the company needs to pay special attention to increasing business diversification, raising the share of foreign assets and creating infrastructure in the Asia-Pacific region.

В исследовании представлена комплексная оценка текущего состояния и перспектив компании «Газпром нефть» в условиях прогнозируемых изменений на мировом нефтяном рынке. Актуальность темы обусловлена важностью деятельности вертикально-интегрированных нефтяных компаний (ВИНК) для экономики России, её энергетической политики и дипломатии. Современные тренды в мировой экономике, характеризующейся значительной волатильностью, существенно изменяют условия макросреды для российских нефтегазовых компаний, в том числе для «Газпром нефти», создавая необходимость оценки соответствия их ресурсного потенциала ожидаемым вызовам и угрозам. В статье спрогнозированы основные изменения параметров мирового нефтяного рынка на горизонте 2030-2035 гг., определены стратегические отраслевые факторы макросреды, проведен конкурентный анализ деятельности «Газпром нефти». Особое внимание уделено оценке динамических способностей «Газпром нефти» и анализу основных активов компании c учётом ожидаемых рыночных изменений. Предложены корректировки в стратегии компании, направленные на адаптацию её активов к изменяющимся условиям внешней среды. В заключение автор отмечает, что «Газпром нефть» уже обладает значительными ресурсами, необходимыми для успешной деятельности на будущем рынке. Однако особое внимание необходимо уделить повышению степени диверсификации бизнеса, наращиванию доли зарубежных активов, созданию инфраструктуры в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

 strategic analysis Gazprom Neft global oil market fuel and energy complex oil production corporate strategy стратегический анализ Газпром нефть мировой рынок нефти топливно-энергетический комплекс нефтедобыча корпоративная стратегия 1. Абушова Е.Е., Сулоева С.Б. Методы и модели современного стратегического анализа // Научно-технические ведомости Санкт-Петербургского государственного политехнического университета. Экономические науки. – 2014. – № 1(187). – c. 165-176. 2. Акинфиев В.К. Соглашение ОПЕК+: анализ последствий для России // Энергетическая политика. – 2020. – № 1(143). – c. 42-51. – doi: 10.46920/2409-5516_2020_1143_42. 3. АКРА подтвердило кредитный прогноз ПАО «Газпром нефть». Акра. [Электронный ресурс]. URL: https://www.acra-ratings.ru/press-releases/3381/ (дата обращения: 05.04.2023). 4. Андреева Т.Е., Чайка В.А. К дискуссии о сущности динамических способностей // Вестник Санкт-Петербургского университета. Менеджмент. – 2006. – № 4. – c. 163-174. 5. Аскеров А.А. Перспективы развития мировой экономики в послекризисный период // Инновации и инвестиции. – 2019. – № 2. – c. 355-357. 6. Березной А. Климатическая стигматизация глобальной нефтегазовой отрасли: стратегии реагирования // Форсайт. – 2022. – № 4. – c. 32-44. – doi: 10.17323/2500-2597.2022.4.32.44. 7. Бочков А.С., Панфилова Е.С., Богданович Е.С., Орлова И.Л., Маренова О.Н., Легкоконец В.А., Сизых А.В., Жуков В.В. Цифровая трансформация системы технологического менеджмента // Газовая промышленность. – 2022. – c. 42-48. 8. Бюджет для граждан 2023-2025: проект Федерального закона о федеральном бюджете на 2023 год и на плановый период 2024 и 2025 годов. Министерство финансов РФ: официальный сайт. [Электронный ресурс]. URL: https://minfin.gov.ru/common/upload/library/2022/11/main/BG_2023.pdf (дата обращения: 13.04.2023). 9. Волд Э. Что больше влияет на нефтяные цены? Омикрон или инфляция?. Investing.com. [Электронный ресурс]. URL: https://ru.investing.com/analysis/article-200288803 (дата обращения: 10.03.2023). 10. Волобуев А. «Роснефть» начала строительство крупнейшего морского порта в Арктике. Ведомости. [Электронный ресурс]. URL: https://www.vedomosti.ru/business/articles/2021/05/25/871342-rosneft-arktike (дата обращения: 11.03.2023). 11. Вотинов А.И., Лазарян С.С., Радионов С.А., Судаков С.С. Оценка последствий применения механизма трансграничного углеродного регулирования Евросоюза для России // Экономический журнал Высшей школы экономики. – 2021. – № 3. – c. 452-477. – doi: 10.17323/1813-8691-2021-25-3-452-477. 12. «Газпром нефть» наращивает поставки углеводородов на рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Газпром нефть. [Электронный ресурс]. URL: https://www.gazprom-neft.ru/press-center/news/gazprom_neft_narashchivaet_postavki_uglevodorodov_na_rynki_aziatsko_tikhookeanskogo_regiona/ (дата обращения: 01.04.2023). 13. «Газпром нефть»: путь доверия к данным и аналитической культуре. Qlik. [Электронный ресурс]. URL: https://www.qlik.com/ru-ru/-/media/files/resource-library/global-us/direct/case-studies/cs-gazpromneft-ru.pdf?rev=-1 (дата обращения: 06.04.2023). 14. «Газпром нефть» расширяет инфраструктуру флагманского актива в Западной Сибири. Газпром нефть. [Электронный ресурс]. URL: https://www.gazprom-neft.ru/press-center/news/gazprom_neft_rasshiryaet_infrastrukturu_flagmanskogo_aktiva_v_zapadnoy_sibiri/ (дата обращения: 05.04.2023). 15. «Газпром нефть»: ESG рэнкинг российских компаний. RAEX Rating Review. [Электронный ресурс]. URL: https://raex-rr.com/database/contender/10002293 (дата обращения: 21.03.2023). 16. Гаранина О.Л. Климатические вызовы нефтяной отрасли // Российский внешнеэкономический вестник. – 2017. – № 4. – c. 87-96. 17. Глобальная инфляция достигнет пика к концу 2022 года, заявили в МВФ. РИА. Новости. [Электронный ресурс]. URL: https://ria.ru/20221011/inflyatsiya-1823147729.html (дата обращения: 27.03.2023). 18. Глобальное потепление на 1,5 °C. Ipcc.ch. [Электронный ресурс]. URL: https://www.ipcc.ch/site/assets/uploads/sites/2/2019/09/IPCC-Special-Report-1.5-SPM_ru.pdf. 19. Годовая финансовая отчетность «Газпром нефти». Smart-lab.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://smart-lab.ru/q/SIBN/f/y/ (дата обращения: 04.04.2023). 20. Годовой отчёт за 2020 г. Газпром нефть. [Электронный ресурс]. URL: https://ir.gazprom-neft.ru/reports-and-results/annualreports/ (дата обращения: 02.04.2023). 21. Грант Р. Современный стратегический анализ. / – 9-е изд. - Санкт-Петербург: Питер, 2018. – 672 c. 22. Громов А., Титов А. Можно ли заменить российскую нефть на мировом рынке? // Энергетическая политика. – 2022. – № 4(170). – c. 16-31. – doi: 10.46920/2409-5516_2022_4170_16. 23. Гусейнов А. «Роснефть» сохраняет зелёный курс. Независимая газета. [Электронный ресурс]. URL: https://www.ng.ru/economics/2022-12-26/4_8625_26122022.html (дата обращения: 14.03.2023). 24. Догуаб А. Этот рынок в огне, и нам некуда больше бежать // Энергетическая политика. – 2022. – № 6(172). – c. 30-35. – doi: 10.46920/2409-5516_2022_6172_30. 25. Егорова Е.В. Анализ методики, применяемой ПАО «Сбербанк России», для оценки кредитоспособности корпораций-заемщиков // Актуальные вопросы права, экономики и управления: Сборник материалов II Всероссийской научно-практической конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. Ульяновск, 2020. – c. 60-63. 26. Ерохина В.Н., Иванов Р.А. Анализ и оценка деятельности организации по данным стратегического анализа // Современная экономика: проблемы и решения. – 2022. – № 1(145). – c. 58-70. – doi: 10.17308/meps.2022.1/2755. 27. ESG-рэнкинг российских компаний. RAEXpro. [Электронный ресурс]. URL: https://raex-rr.com/pro/ESG/ESG_companies/ESG_rating_companies/2023.3/ (дата обращения: 29.03.2023). 28. Ильина И.Е., Жарова Е.Н. Наукоемкость предпринимательского сектора в России: анализ и предложения по развитию // Регионология. – 2020. – № 3(112). – c. 414-448. – doi: 10.15507/2413-1407.112.028.202003.414-448. 29. Карпович О.Г., Троянский М.Г., Рябинина О.К. Климатическая политика Европейского союза: время ответственных решений // Вестник Дипломатической академии МИД России. Россия и мир. – 2022. – № 1(31). – c. 34-50. 30. Касаткин Д.Б. Обзор рынков добычи и нефтесервиса // Бурение и нефть. – 2023. – № 2. – c. 3-11. 31. Катькало В.С. Эволюция теории стратегического управления. / Монография, – 2-е изд. - Санкт-Петербург: Высш. шк. менеджмента, 2008. – 546 c. 32. Каукин А.С., Миллер Е.М. Ситуация на мировом рынке нефти во втором квартале 2022 г // Экономическое развитие России. – 2022. – № 9. – c. 15-23. 33. Коробкова Ю.Ю., Чусовитин Д.Ю. Этапы стратегического планирования в ПАО «Газпром нефть» // Образование и право. – 2021. – № 3. – c. 158-162. – doi: 10.24412/2076-1503-2021-3-158-162. 34. Котировки нефти марки Brent. Рбк. [Электронный ресурс]. URL: https://quote.rbc.ru/ticker/181206 (дата обращения: 06.03.2023). 35. Латухина К. Владимир Путин провел совещание по развитию нефтяной отрасли. Российская газета. [Электронный ресурс]. URL: https://rg.ru/2022/05/17/vladimir-putin-provel-soveshchanie-po-razvitiiu-neftianoj-otrasli.html (дата обращения: 16.04.2023). 36. Малова Т.А. Факторы и тенденции, определяющие парадигму развития глобального рынка нефти // 25 лет внешней политике России: Сборник материалов Х Конвента РАМИ: в 5 томах. Том 4, Часть 1. М., 2017. – c. 328-349. 37. Малова Т.А., Сысоева В.И. Мировой рынок нефти: поиск равновесия в условиях новой «нефтяной» реальности // Вестник МГИМО Университета. – 2016. – № 6(51). – c. 115-124. 38. Мастепанов А.М. Глобальный рынок нефти в 2017-2018 гг.: итоги и прогнозы // Проблемы экономики и управления нефтегазовым комплексом. – 2018. – № 4. – c. 8-25. – doi: 10.30713/1999-6942-2018-4-8-25. 39. МВФ: половина роста мирового ВВП в 2023 году будет приходиться на КНР и Индию. Тасс. [Электронный ресурс]. URL: https://tass.ru/ekonomika/16923013 (дата обращения: 12.03.2023). 40. Механизм трансграничного углеродного регулирования в вопросах и ответах. Ес. [Электронный ресурс]. URL: https://www.eeas.europa.eu/eeas/механизм-трансграничного-углеродного-регулирования-в-вопросах-и-ответах_ru (дата обращения: 01.03.2023). 41. Михненко П.А. Динамическая модификация SWOT-анализа // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – № 18(417). – c. 60-68. 42. Моргунов Б.А., Терентьев А.А., Козельцев М.Л. Оценка трансграничных рисков и глобальных последствий изменений климата и экономической деятельности в бассейнах Арктических морей // Известия Российской академии наук. Серия географическая. – 2019. – № 2. – c. 100-108. – doi: 10.31857/S2587-556620192100-108. 43. Мудрецов А. Ф., Прудникова А.А. Традиционные и зеленые источники энергии: проблемы и перспективы развития в условиях глобальной декарбонизации // Проблемы рыночной экономики. – 2022. – № 1. – c. 159-168. – doi: 10.33051/2500-2325-2022-1-159-168. 44. Невская А.А., Баронина Ю.А. Трансграничное углеродное регулирование: новый контекст отношений России и ЕС // Современная Европа. – 2021. – № 6. – c. 63-74. – doi: 10.15211/soveurope620216374. 45. О внешней торговле в 2021 году. Росстат. [Электронный ресурс]. URL: https://rosstat.gov.ru/storage/mediabank/26_23-02-2022.html (дата обращения: 17.04.2023). 46. Орехова С.В. К дискуссии о динамических способностях фирмы // Современная конкуренция. – 2012. – № 1. – c. 12-20. 47. Перспективы мировой экономики, январь 2020 года: медленный рост, политические вызовы. Всемирный банк. [Электронный ресурс]. URL: https://www.vsemirnyjbank.org/ru/news/feature/2020/01/08/january-2020-global-economic-prospects-slow-growth-policy-challenges (дата обращения: 14.03.2023). 48. Попова И.М. Роль геополитических факторов в формировании мирового нефтяного рынка. Анализ и систематизация литературы // Вестник международных организаций: образование, наука, новая экономика. – 2020. – № 3. – c. 282-306. – doi: 10.17323/1996-7845-2020-03-11. 49. Прудский В.Г., Магданов П.В. Концепция стратегического анализа // Вестник Пермского университета. Серия: Экономика. – 2009. – № 1. – c. 51-60. 50. Сторожев А.С. Тенденции развития мирового рынка нефти и газа: новая система отношений в постковидном мире // Геоэкономика энергетики. – 2022. – № 1. – c. 34-46. – doi: 10.48137/2687-0703_2022_17_1_34. 51. Тарасов Д.И. Современные инструменты стратегического анализа // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2014. – № 10(70). – c. 37. 52. Территории открытий. Годовой доклад Роснефти. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_file/a_report_2020.pdf (дата обращения: 27.03.2023). 53. Управление инвестиционными проектами (Газпром нефть). Bpm. [Электронный ресурс]. URL: https://bpmaward.ru/2020/03/05/gazpromneft-2/ (дата обращения: 10.04.2023). 54. Щекотихина Е.А. Стратегический анализ конкурентов организации // Вестник евразийской науки. – 2012. – № 4(13). – c. 1-11. 55. Энергоэффективный переход. Годовой отчет 2021. Rosneft.ru. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rosneft.ru/upload/site1/document_file/a_report_2021.pdf (дата обращения: 27.03.2023). 56. Annual Report 2019 // Газпром нефть. - 2020. - 348 с 57. BP Energy Outlook. Bp. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bp.com/content/dam/bp/business-sites/en/global/corporate/pdfs/energy-economics/energy-outlook/bp-energy-outlook-2022.pdf (дата обращения: 14.03.2023). 58. Carbon disclosure project. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cdp.net/en/search (дата обращения: 24.03.2023). 59. Energy Intensity. Мэа. [Электронный ресурс]. URL: https://www.iea.org/reports/sdg7-data-and-projections/energy-intensity (дата обращения: 03.03.2023). 60. Equinor ASA ESG Score. SP Global. [Электронный ресурс]. URL: https://www.spglobal.com/esg/scores/results?cid=4204408 (дата обращения: 28.03.2023). 61. Equinor Energy AS // Официальный отчёт. - 2021. - 55 с 62. Integrated Annual Report. Equinor. [Электронный ресурс]. URL: https://cdn.equinor.com/files/h61q9gi9/global/03d92ebc1ab4f124aabe4fa5be40da3dec6e24b4.pdf?2022-annual-report-equinor.pdf (дата обращения: 30.03.2023). 63. Lacurci G. Here’s the inflation breakdown for December 2022 – in one chart. Cnbc.com. [Электронный ресурс]. URL: https://www.cnbc.com/2023/01/12/heres-the-inflation-breakdown-for-december-2022-in-one-chart.html (дата обращения: 20.03.2023). 64. Outlook for Energy: a perspective to 2050. ExxonMobil. [Электронный ресурс]. URL: https://corporate.exxonmobil.com/-/media/global/files/outlook-for-energy/2022/2022-exxonmobil-outlook-for-energy-executive-summary.pdf?la=enhash=C4942428B3F8375A47BB88122E148156DA38F6CA (дата обращения: 09.03.2023). 65. Аналитический доклад Shell. Shell LNG Outlook. [Электронный ресурс]. URL: https://www.shell.com/energy-and-innovation/natural-gas/liquefied-natural-gas-lng/lng-outlook-2023 (дата обращения: 19.03.2023). 66. Statistical Review of World Energy. Bp. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bp.com/en/global/corporate/energy-economics/statistical-review-of-world-energy/downloads.html (дата обращения: 02.04.2023). 67. Teece D.J., Pisano G., Shuen A. Dynamic capabilities and strategic management // Strategic Management Journal. – 1997. – № 7. – p. 509-533.