директор Института национальной и мировой экономики, заведующий кафедрой экономической теории, доктор экономических наук, профессор
аспирант
Currently, the study of problems related to the implementation of investments is extremely interesting and relevant, since the scale of reproduction and its volume depend on the investment efficiency. Traditionally, the investment process is associated with companies and organizations that are directly interested in attracting financial resources. However, in recent years, it has increasingly come to investments of individuals and households. A special role in this process is played by the savings of the population, which allow not only to save household income, but also to create a certain reserve for obtaining passive income in the future. The article is devoted to the study of a relatively new problem of households' investing through the formation of their securities portfolio. The authors studied the existing methods of optimizing the investment portfolio and identified the most promising ones. The key features of the retail investor portfolio optimization process are considered; recommendations for its formation and filling are proposed. The results of the process of forming the investment portfolio of a retail investor and proposals for filling it with certain types of securities from the point of view of optimizing the chosen strategy are presented. It is necessary to activate the introduction of elements of financial literacy among non-professional investors in order to obtain specialized knowledge for the formation of an optimal portfolio that takes into account the risk profile of each individual investor. The analysis of the main securities of Russian issuers from the point of view of their profitability and inclusion in the investment portfolio of a retail investor is carried out. The article is intended for students, postgraduates, young scientists and all those interested in portfolio investment issues.
В настоящее время исследование вопросов, связанных с осуществлением инвестиционных вложений является чрезвычайно интересным и актуальным, поскольку именно от эффективности капиталовложений зависит масштаб воспроизводства и его объем. Традиционно процесс инвестирования ассоциируется с предприятиями и организациями, которые напрямую заинтересованы в привлечение финансовых ресурсов. Тем менее, в последние годы все чаще речь заходит об инвестиционных вложений частных лиц и домашних хозяйств. Особую роль в этом играют сбережения населения, которые позволяют не только сохранить доход домашних хозяйств, но и создать определенный задел для получения в будущем пассивного дохода. Статья посвящена исследованию относительно новой проблемы инвестирования домашними хозяйства путем формирования ими портфеля ценных бумаг. Авторами изучены существующие методики оптимизации инвестиционного портфеля, выделены наиболее перспективные из них. В статье рассмотрены ключевые особенности процесса оптимизации портфеля розничного инвестора, в качестве которого выступают домашние хозяйства, предложены рекомендации по его формированию и наполнению. В статье отражены результаты процесса формирования инвестиционного портфеля розничного инвестора, предложений по его наполнению определёнными видами ценных бумаг с точки зрения оптимизации выбранной стратегии. Сделан вывод о необходимости активизации внедрения элементов финансовой грамотности среди непрофессиональных инвесторов с целью получения ими специализированных знаний для формирования оптимального портфеля, учитывающего риск профиль каждого отдельного инвестора. Проведён анализ основных ценных бумаг российских эмитентов с точки зрения их доходности и включения в инвестиционный портфель розничного инвестора. Предложенная статья предназначена на студентов, аспирантов, молодых ученых и других лиц, интересующихся вопросами портфельного инвестирования.