Russian Journal of Innovation Economics

Вопросы инновационной экономики

2222-0372

BIBLIO-GLOBUS Publishing House

117550

10.18334/vinec.13.2.117550

UWNLYW

Articles

Статьи

Research Article

The latest trends in global MA market

Новейшие тенденции на мировом рынке слияний и поглощений

Chizhova

Mariya Kirillovna

Чижова

Мария Кирилловна

mariya1288@mail.ru

MGIMO University Московский государственный институт международных отношений (Университет) Министерства иностранных дел Российской Федерации

30 06 2023

13 2

VOL 13, NO2 (2023)

ТОМ 13, №2 (2023)

1105 1120 13 03 2023

2023

Chizhova M.K.

Чижова М.К.

https://1economic.ru/lib/117550

Key trends in the global MA market in 2020-2022 have been analyzed. The forecast for this market for 2023, taking into account the current events in the political and economic arenas, is given. Statistical data for the study has been obtained from open sources of leading consulting companies BCG, Deloitte, Baker Tilly, PriceWaterhouseCoopers, Standard Poor's Global and McKinsey, as well as Bloomberg Information and Analysis Agency. Taking into account the new realities, a new set of prototypes of MA strategies for building sustainable business models and gaining market leadership are analyzed. It is concluded that the global MA market has favorable prospects, despite the negative impact of the COVID-19 pandemic, inflationary trends in developed countries and geo-economic problems of a global nature.

В данной работе проанализированы ключевые тренды мирового рынка слияний и поглощений в период 2020-2022 гг., а также представлен прогноз для данного рынка на 2023 год с учетом текущих событий на политической и экономической аренах. Статистические данные для исследования получены в открытых источниках ведущих консалтинговых компаний BCG, Deloitte, Baker Tilly, PriceWaterhouseCoopers, Standard Poor’s Global и McKinsey, а также информационно-аналитического агентства Bloomberg. Проанализирован новый набор прототипов стратегий MA для построения устойчивых бизнес-моделей и завоевания лидерства на рынке с учетом новых реалий. Сделан вывод о благоприятных перспективах мирового рынка слияний и поглощений, несмотря на негативное влияние пандемии COVID-19, инфляционных тенденций в развитых странах и геоэкономических проблем глобального характера

mergers and acquisitions MA global financial market global mergers and acquisitions

слияния и поглощения MA мировой финансовый рынок глобальные слияния и поглощения

1. Богданова Н.А. Слияния и поглощения организаций: анализ теоретических положений // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. – 2011. – № 8. – c. 94-101.

2. Платонова И.Н., Максакова М.А. Глобальные экономические тренды и позиция России. - М.: Издательский дом «Научная библиотека», 2022. – 266 c.

3. Григорьева С.А., Черкасова В.А. Сделки слияний и поглощений и стоимость финансовых компаний на развитых европейских рынках капитала // Финансовая аналитика: проблемы и решения. – 2015. – № 35. – c. 36-49.

4. Ткаченко А.А. Евразийский вектор китайской инициативы Пояс и Путь: территориально-экономические и правовые аспекты. - М.: КУРС, 2021. – 272 c.

5. Иванов А.Е. Волны слияний и поглощений на мировом и российском рынках: анализ особенностей, причин возникновения и спада // Экономический анализ: теория и практика. – 2017. – № 3. – c. 34-46.

6. Звонова Е.А., Эскиндаров М.А. Международный финансовый рынок. - М.: Юрайт, 2019. – 453 c.

7. Исаченко Т.М., Ревенко Л.С. Новая парадигма развития международных экономических отношений: вызовы и перспективы для России. - М.: МГИМО, 2022. – 403 c.

8. Пирогов А.Н. Слияния и поглощения компаний: зарубежная и российская теория и практика // Менеджмент в России и за рубежом. – 2001. – № 5. – c. 11-15.

9. Семенов Н.С. Основные мотивы слияний и поглощений // Актуальные вопросы экономических наук. – 2017. – № 57. – c. 7-13.

10.

10. Хмыз О.В. Инвестиционные стратегии многонациональных корпораций // Управление компанией. – 2002. – № 1. – c. 65-71.

11.

11. Хмыз О.В. Международные слияния и поглощения акционерных компаний // Экономист. – 2002. – № 8. – c. 84-87.

12.

12. Baker Tilly International. (2021). Global dealmakers: Cross-border MA in 2021. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bakertilly.global/media/10288/baker-tilly-global-dealmakers-2021_final.pdf (дата обращения: 22.02.2023).

13.

13. Bloomberg Law. (2022). 2023 MA Market May Reveal a Return to Pre-2021 Levels. [Электронный ресурс]. URL: https://news.bloomberglaw.com/bloomberg-law-analysis/analysis-2023-m-a-market-may-reveal-a-return-to-pre-2021-levels (дата обращения: 22.02.2023).

14.

14. Deloitte. (2022). Post-pandemic mergers and acquisitions (MA) strategies: Charting new horizons. [Электронный ресурс]. URL: https://www2.deloitte.com/uk/en/pages/financial-advisory/articles/charting-new-horizons-uk.html (дата обращения: 22.02.2023).

15.

15. Gaughan P.A. Mergers, acquisitions, and corporate restructurings. - John Wiley Sons, 2014.

16.

16. Gaughan P.A. Mergers, acquisitions, and corporate restructurings. / Seventh edition. - Hoboken. - Hoboken, NJ: John Wiley Sons, 2017.

17.

17. Kengelbach J., Friedman D., Samtani K., Pot L., Ruska T., Keienburg G., Degen D. Dealmaking Remains Active as Dark Clouds Form. The 2022 MA Report. Boston Consulting Group. October, 20. [Электронный ресурс]. URL: https://www.bcg.com/publications/2022/the-2022-m-a-report-dealmaking-remains-active (дата обращения: 22.02.2023).

18.

18. Lajoux A.R., Elson C.M. The Art of MA: Financing and Refinancing. - New York: McGraw-Hill, 2013.

19.

19. Lajoux A.R., Weston J.F. The Art of MA Due Diligence. - New York: McGraw-Hill, 2012.

20.

20. Loeb M. Global MA market slows in 2022 first half—but shows signs of strength. McKinsey Company. September, 30. [Электронный ресурс]. URL: https://www.mckinsey.com/capabilities/m-and-a/our-insights/global-m-and-a-market-slows-in-2022-first-half-but-shows-signs-of-strength (дата обращения: 22.02.2023).

21.

21. Macmillan I., Purowitz M., Prakash S. Charting new horizons: MA and the path to thrive. Deloitte. [Электронный ресурс]. URL: https://www.deloitte.com/content/dam/assets-shared/legacy/docs/perspectives/2022/gx-charting-new-horizons-ma-strategies.pdf (дата обращения: 22.02.2023).

22.

22. Pwc. (2020). Mergers Acquisitions. [Электронный ресурс]. URL: https://www.pwc.nl/nl/assets/documents/pwc-mergers-acquisitions.pdf (дата обращения: 22.02.2023).

23.

23. Pwc. (2022). Global MA Industry Trends: 2022 Outlook. [Электронный ресурс]. URL: https://www.pwc.com/gx/en/services/deals/trends/2022.html#outlook (дата обращения: 22.02.2023).

24.

24. PWC. (2023b). Global MA Industry Trends: 2023 Outlook. [Электронный ресурс]. URL: https://www.pwc.com/gx/en/services/deals/trends.html (дата обращения: 22.02.2023).

25.

25. PWC. (2023а). 26th Annual Global CEO Survey. Winning today’s race while running tomorrow’s. [Электронный ресурс]. URL: https://www.pwc.com/gx/en/ceo-survey/2023/main/download/26th_CEO_Survey_PDF_vF-2.pdf (дата обращения: 22.02.2023).

26.

26. SP Global. (2022a). Market Intelligence. Global MA by the Numbers: Q1 2022. [Электронный ресурс]. URL: https://www.spglobal.com/marketintelligence/en/news-insights/blog/global-ma-by-the-numbers-q1-2022 (дата обращения: 22.02.2023).

27.

27. SP Global. (2022b). The Big Picture. 2023 MA Industry outlook. [Электронный ресурс]. URL: https://pages.marketintelligence.spglobal.com/rs/565-BDO-100/images/BigPicture_MA_1022_FINAL.pdf (дата обращения: 22.02.2023).

28.

28. Taplin S. Why Now Is the Time for Technology Companies to Explore MA Opportunities. Entrepreneur. 2022 December, 5. [Электронный ресурс]. URL: https://www.entrepreneur.com/science-technology/why-now-is-the-time-for-technology-companies-to-explore-ma/438719 (дата обращения: 22.02.2023).